¿Conceptos a tener en cuenta para tu IRPF de 2018?

Desde DeltaValue no solo queremos ser una web de trading especializada en análisis del mercado con precio y volumen utilizando herramientas como Order Flow o Volume Profile, sino que también y como saben nuestros seguidores, queremos dar otro tipo de contenido financiero que pueda servir de ayuda u orientación para incrementar o completar la base de conocimientos de cada inversor.

En esta ocasión y estando ya en proceso de hacer la declaración de la renta del año 2018 vamos a daros una breve descripción de conceptos que pueden aclarar algunas dudas, sin ánimo aquí de ser asesores fiscales de nadie.

Creemos que estos conceptos básicos pueden ayudarte a la hora de cumplir con tus obligaciones fiscales, quizás falten algunos pero estimamos que estos son básicos de conocer. Estos son:

RENDIMIENTOS

En caso de matrimonio, las ganancias o pérdidas procedentes de bienes y derechos y según se establezca en el régimen económico del matrimonio, serán comunes a ambos cónyuges y corresponderán estos rendimientos positivos o negativos por mitad a cada uno de ellos. Por el contrario, los rendimientos procedentes de bienes o derechos que sean de titularidad privativa de cada uno de los cónyuges corresponderán íntegramente a cada uno de ellos.

RENDIMIENTOS PATRIMONIALES 

Todas las ganancias o pérdidas patrimoniales por transmisión patrimonial formarán parte de la renta del ahorro, independientemente del plazo que haya pasado desde su adquisición.

VENTA DE ACCIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN 

Las ganancias por la venta de acciones o reembolso de fondos de inversión forman parte de la base imponible del ahorro, con independencia del periodo de generación. La ganancia patrimonial puede reducirse  si se aplican porcentajes reductores si el bien o derecho fue adquirido por el contribuyente antes del 31 de diciembre de 1994 y siempre que el importe de transmisión no supere los 400.000 euros.

PRECIO DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN

El precio de adquisición estará formado por la suma del importe real por el se realizó dicha adquisición más los gastos (comisiones de intermediación, fedatario público, registro, etc.) y tributos inherentes a la adquisición.

TIPOS IMPOSITIVOS EN ESPAÑA POR BENEFICIOS PARA EJERCICIO 2018

Hasta 6.000,00€ se aplica el tipo del 19%

De 6.000,00€ hasta 50.000,00€ se aplica el tipo del 21%

De 50.000,00€ en adelante se aplica el tipo del 23%

DIVIDENDOS

Los dividendos en este periodo impositivo no gozan de ninguna exención. Su percepción tiene la calificación de rendimiento de capital mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro.

FUTUROS Y OPCIONES

Los rendimientos obtenidos de las operaciones realizadas en los mercados de futuros y opciones tienen la consideración de ganancias o pérdidas patrimoniales siempre que realicen con un fin especulativo y no con el fin de cubrir riesgos de una actividad económica realizada por el contribuyente.

VALORES DE DEUDA PÚBLICA

La transmisión, amortización y reembolso de letras del Tesoro o bonos y obligaciones del Estado, con beneficio o pérdida tienen la consideración de rendimientos de capital mobiliario y formará parte de la base imponible del ahorro.

PARTICIPACIONES PREFERENTES

Las rentas obtenidas de las participaciones preferentes, bien por rendimientos de interés o por la venta de las mismas, son rendimientos de capital mobiliario y se integran en la base imponible del ahorro.

PLANES DE PENSIONES

Las prestaciones percibidas por los beneficiarios de un plan de pensiones sea en forma de renta, capital o en forma mixta, renta y capital tienen la consideración de rendimientos del trabajo.

SEGUROS

Los rendimientos dinerarios o en especie, procedentes de contratos de seguros de vida o invalidez generan rendimientos del capital mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro, siempre que tomador (el contratante) y beneficiario sean la misma persona. En caso contrario estos rendimientos tributan por el impuesto de sucesiones y donaciones.

REPOS 

Las rentas derivadas de las operaciones de cesión temporal de activos financieros con pacto de recompra (repos) tributan como rendimientos de capital mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro.

GASTOS DEDUCIBLES DE RENDIMIENTOS DE CAPITAL MOBILIARIO

Tienen la consideración de gastos deducibles exclusivamente los de administración y depósito de valores negociables, sin que resulte admisible la deducción de ningún otro concepto de gasto. Se considerarán como gastos de administración y depósito los importes que repercutan las empresas de servicios de inversión, entidades de crédito u otras entidades financieras.

Esperamos que estos conceptos bastante resumidos y simplificados, os sirvan de aporte básico para vuestros cumplimientos fiscales.

Seguiremos subiendo contenido a este blog no solo de trading que nos apasiona, sino también, viniendo del sector financiero como venimos dar contenidos de este tipo que os puedan ayudar y al mismo tiempo nos sirvan para dar la seriedad que pretendemos a nuestra web DeltaValue.

Cómo leer el informe de tu broker de futuros.

Cada día hay más treders u operadores retail que quieren hacer sus operaciones en mercados de futuros.

La mayoría de nosotros hemos operado habitualmente con productos derivados, siendo el mas accesible el cfd.

Si uno quiere realmente profesionalizar su trading ha de hacerlo como lo hacen los pro.

Ellos, no solo utilizan herramientas de análisis que tenemos a nuestro alcance, como la plataforma que utilizo y que aquí puedes descargar una demo.

También utilizan productos derivados para invertir que se emplean en los fondos de inversión que podemos contratar en cualquier entidad financiera.

Este producto derivado que habitualmente es utilizado en análisis de volúmenes con Order Flow, método Wyckoff, o cualquier otro sistema basado en volumen son los Futuros.

En anterior post expliqué que son los futuros, aquí puedes visitar ese post.

Y hoy en un aporte más de Delta Value, vamos a explicarte los reportes que te envía un bróker de futuros.

EJEMPLO DE EXTRACTO DE CUENTA ENVIADO POR UN BROKER

Tomemos, por ejemplo, uno de los informes de corretaje estándar que recibe diariamente un trader que negocia con futuros de los mercados CME o cualquier otro mercado de Futuros.

El diseño del informe, lo puede hacer el bróker como realmente quiera pero, la información importante y básica debe estar en él de una forma u otra.

El estadillo o movimiento de la cuenta que tomamos como referencia comienza con una sección llamada “TRADES CONFIRMATION”   y como se desprende del título, contiene una lista de transacciones realizadas por el trader teniendo en cuenta todas las comisiones cobradas en la operativa.

La segunda sección, “PURCHASE & SALE” , refleja el resultado financiero de las operaciones de largos y cortos, compras y ventas.

Movimiento de cuenta de trading 7 de agosto de 2018

Comencemos por la sección  “TRADES CONFIRMATIONS” . El 7 de agosto se vendió 1 contrato de futuros de “Lean Hogs” al precio de 45.95 con entrega diciembre 2018. Las comisiones fueron:

  • Clearing 2.03 dólares
  • Tarifa de la NFA de 0.02 dólares
  • Comisión de intermediación de 8.00 dólares.

Las iniciales DR corresponden a cargos en cuenta y la iniciales CR indican abonos en cuenta.

Y también tenemos que se realizó una operación de compra de 1 contrato de futuros de “Live Cattle” al precio de 113.775 con entrega en diciembre de 2018, cuyas comisiones fueron idem de las anteriores.

SEGUNDA SECCIÓN

En la siguiente sección del movimiento o estadillo de cuenta tenemos “PURCHASE & SALE” y podemos ver que el 3 de agosto se abrió una posición de cortos en futuros de “Live Cattle” con vencimiento Diciembre 2018 y que posteriormente, el 7 de agosto se cierra dicha posición con la contrapartida de la venta abierta, que es la compra como se puede ver en la columna de BUY.

La operación al completo arroja un beneficio o abono en nuestra cuenta de 100$.  Recuerda las siglas CR que son abonos. 

La segunda transacción de futuros del activo “ Lean Hogs” es una posición corta o de venta que cierra una posición abierta de compra con un resultado negativo de 10$. DR.

La sección “OPEN POSITIONS”  son las posiciones actuales abiertas.

En nuestro ejemplo, el 29 de octubre de 2018 partía la cuenta con un contrato en corto o bajista en opciones del petróleo de 1 contrato y un flotante negativo de 8.310,00$. Mientras que el 13 de noviembre de 2018 la cuenta parte con contrato de futuros del petróleo en corto o vendido y un flotante positivo de 1.990,00$

OTRO EJEMPLO DE EXTRACTO DE CUENTA CON BROKER DIFERENTE

Veamos otro ejemplo de cuenta de futuros CME, con Ninja Brokerage:

Este es un extracto diferente al anterior. Ya hemos dicho que el bróker lo puede presentar como más le guste a el

Tenemos operaciones del día 28 de septiembre de 2018 del futuro de EurUsd 3 contratos por compra, 1 y 1. y sus cierres de contrapartida por ventas.

Las comisiones, total 29,10$

  • -11,90 de comisión
  • -1,00$ Routing
  • -16.00$ Clearing
  • -0.20$ NFA

Los profit, total 68,75$

  • 56.25$
  • 6.25$
  • 6.25$

Estos son solo unos ejemplos de extractos de movimientos de cuentas de futuros del mercado CME en dos broker americanos.

Espero que te haya resultado interesante y realmente conozcas como son estos extractos de cuentas de operaciones reales, realizadas con futuros.

Qué es el riesgo de los mercados

¿Serias capaz de hacer puenting sin arneses de seguridad?…unmm creo que no sería conveniente, ya que te expondrías al riesgo de morir con una altísima probabilidad. Si sabes a que riesgo te expones en este ejemplo, ¿sabes realmente a qué riesgo te expones cuando realizas una inversión o un trade?

Comenzaré diciendo que en el mundo financiero se habla de riesgo para referirnos a la probabilidad de que una operación, trade o inversión tenga un beneficio menos del esperado o incluso que se gane menos o lo que es peor, que se tengan pérdidas.

 

Las inversiones con mayor potencial de rentabilidad tienen mayor riesgo asociado.

 

El potencial de rentabilidad es la razón para realizar una operación, trade o inversión con riesgo, frente a una alternativa mantener el capital en un producto de ahorro que carezca de riesgo.

Si se decide por la inversión o la especulación asociada a riesgo hay que tener dos axiomas presentes:

  • A iguales condiciones de riesgo, hay que optar por la inversión con mayor rentabilidad
  • A iguales condiciones de rentabilidad, hay que optar por la que tenga menos riesgo.

Esto que parece obvio no se suele tener en cuenta a la hora de operar, invertir o hacer trading en los mercados.

Siempre ha sido la renta variable el activo con mayor riesgo, ya que el precio de las acciones, índices, materias primas o forex tienen una oscilación (o volatilidad) mayor que, por ejemplo, los bonos.  Por el contrario, la renta fija tradicionalmente había sido la inversión más segura, al saber de antemano lo que recibiríamos. Sin embargo esa regla últimamente falla porque se ha comprobado que la renta fija también da sustos de vez en cuando.

Lograr mayor rentabilidad es la única razón para elegir una inversión con riesgo ante una alternativa de ahorro sin él, y cuanto mayor sea este, mejor tendrá que ser su rentabilidad potencial para que sea atractiva.

 

Cuantos más moderadas sean tus perspectivas de ganar dinero, menos riesgo de perder tendrás.

 

En el sector del trading, se banaliza la operativa, se buscan continuamente gurús y santos griales que nos puedan enseñar o mostrar el sistema perfecto, la piedra filosofal para hacer dinero, siempre mucho y en poco tiempo, en tan poco tiempo como en minutos o segundos. Se carece pues, en la mayoría de los casos, de una visión real de los mercados y se minimizan los riesgos reales por mucho que se hable de las “gestiones de riesgo”

En pocas palabras y resumiendo, si quieres lograr mucha rentabilidad para tus inversiones o en tu trading  deberás asumir mucho riesgo, a sabiendas de que las probabilidades de ganar conviven con las posibilidades de perder. Cuantos más moderadas sean tus perspectivas de ganar dinero, menos riesgo de perder tendrás.

En cualquier caso, y esto es muy importante, recuerda que no existe ninguna inversión sin riesgo y asumir más no garantiza en absoluto mayor rendimiento.

En DeltaValue, no todo va a ser trading con order flow, ni otras herramientas de análisis de volumen. Dar un plus sobre el sector global financiero es lo que pretendemos.

Incrementar el conocimiento no solo en una parcela del trading de forma específica, sino también en todas aquella de tengan que ver con la inversión en los mercados financieros tal como realizamos en el post dedicado a qué es un fondo de inversión es algo que pretendemos y deseamos sea tu referente poniendo en valor nuestra experiencia en el sector financiero.

Qué es un fondo de inversión

En DeltaValue queremos dar un plus a nuestros lectores y publicar otros contenidos no basados solo en el campo del trading con order flow o market profile.

Poder contar con contenidos que incrementen vuestro conocimiento financiero, es algo que estimamos siempre positivo e incluso os hará crecer como traders.

Pretendemos que este tipo de publicaciones os hagan ver el trading de forma diferente de como hasta ahora lo habéis visto y que se acostumbra a vender en la mayoría de webs.

Os dimos un avance de esta idea con la publicación reciente sobre qué son los futuros  que tuvo muy buena aceptación entre nuestros seguidores.

Por ello nos hemos animado a publicar una nueva entrega esta vez sobre un conocido producto financiero. Fondo de inversión

 

Sabes realmente qué es un Fondo de Inversión

 

Quizás sepas que es un fondo de inversión y no quieras continuar con la lectura pero…¿deberás lo sabes todo?

Cada día, más inversores que utilizan los fondos de inversión como instrumento de ahorro. Te vamos a explicar en términos sencillos que es un fondo de inversión.

Un fondo de inversión es un producto de ahorro, en el que varios inversores se unen con el fin de conseguir una rentabilidad y una liquidez a su dinero.

Dependiendo de la composición de la cartera de inversión del fondo se podrá obtener mayor o menor rentabilidad e incluso conseguir cierta seguridad en el capital invertido.

Los fondos de inversión tienen gestoras del capital donde las personas que la componen mueven el dinero según condiciones acordadas, realizan también controles de riesgo y van dirigiendo el capital a productos de inversión acordes con las características pactadas que caracterizan el fondo.

Todas las gestoras están supervisadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que a su vez, protegen a los inversores y se encarga de controlar que todo el proceso de inversión se realice bajo las condiciones de transparencia, liquidez y diversificación que exige la normativa.

Con los fondos de inversión el inversor “tiene acceso” a todos los mercados y empresas del mundo con cantidades muy reducidas.

Existen fondos en los que podremos invertir desde apenas 10 euros, sin perder liquidez, es decir que podremos disponer de nuestro dinero cuando lo necesitemos.

El fondo de inversión, potencialmente, tiene acceso a una gran cantidad de mercados y con ello la posibilidad de invertir en una gran cantidad de productos financieros.

Fiscalidad

También hay que entender que los fondos de inversión nos permiten ciertas ventajas fiscales a diferencias de otros productos de ahorro.

Por ejemplo, mientras que no se hagan reembolsos, no tendremos repercusión fiscal alguna por las plusvalías. Incluso si queremos cambiar la estructura de inversión de nuestro fondo pasando el capital a otro con diferente perfil de riesgo, tampoco tendrá repercusión fiscal.

 

Consideraciones finales

Con un fondo de inversión podemos elegir qué riesgo estamos dispuesto a tomar, optando por productos más conservadores o más arriesgados, que inviertan en un solo país o en varios y en una parte concreta del mundo.

Tendremos que tener también en cuenta las comisiones que la gestión del mismo se nos pueda cobrar por la gestora ya que ello merma nuestra rentabilidad.

Para terminar

Te has planteado alguna vez que con tu trading, sea el tipo que sea y uses las herramientas que uses (aquí optamos por las que utilizan muchos de los gestores de fondos), puedas ser tu propio gestor de capital, riesgo e inversión.

Verlo bajo esa perspectiva y no tomarte el trading con los mensajes idílicos que te venden de libertad financiera, tiempo libre, ratio de acierto, ratio de beneficio y demás marketing de ventas, quizás sea entonces, cuando realmente crezcas como trader y tu trading sea consistente.

 

Operar en bolsa con Futuros

Mi operativa de especulación en bolsa basada en análisis de volumen con herramientas como el Order Flow, la realizo con Futuros. Pero… ¿sabes realmente qué son?

 

QUÉ SON LOS FUTUROS

 

Por definición, un  contrato de futuro es un acuerdo, que se negocia en una bolsa o mercado organizado y regulado, en el que se obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano. Por lo tanto, los futuros cotizan en los mercados pudiendo ser comprados o vendidos en cualquier momento de la sesión.

Una compra de futuros nos da el derecho a recibir  al vencimiento del contrato el activo que estemos negociando y  una venta de futuros obliga, cuando llega el vencimiento del contrato,  a entregar el activo que se haya negociado, recibiendo la cantidad económica acordada.

Estos derivados, dependiendo de su propia especificación, liquidan a vencimiento por entrega o por diferencias. No obstante, las posiciones abiertas en futuros no tienen por qué mantenerse abiertas hasta la fecha de vencimiento.

 

RIESGOS

 

Los futuros son productos apalancados. El apalancamiento conlleva un efecto multiplicador de las pérdidas y las ganancias.

Hay que tener en cuenta, que los bróker de futuros piden diferentes márgenes de garantías dependiendo si se realiza una operación intradía o una operación swing.

 

FISCALIDAD

 

Los beneficios o plusvalías obtenidas al operar con Futuros se consideran para el IRPF como ganancias patrimoniales que son integradas en la base imponible de ahorro en el ejercicio que se perciben y según el RD Ley 9/2015 se señala el siguiente gravamen según los tramos de plusvalías:

19% para los primeros 6.000€ de beneficios

21% para el tramo 6.001-50.000€

23% a partir de 50.001€

Por lo tanto, las plusvalías obtenidas no llevan asociadas retenciones a cuenta.

 

 

En resumen…qué debes saber de los Futuros

 

Son productos de los considerados derivados.

La cotización de los futuros evoluciona de forma paralela a la de la cotización del activo subyacente.

Estos productos son negociados en mercados oficiales y organizados, muy similares a los mercados de acciones.

Cuando decidimos empezar a operar con futuros debemos depositar garantías.

Las pérdidas y ganancias que se produzcan, se liquidan diariamente.

 

Futuros que cotizan en el mercado CME

ACTIVO

TIKERMERCADO
E-mini S&P MidCap 400EMDCME/Globex
E-mini S&P 500 IndexESCME/Globex
E-mini S&P CNX Nifty 50 IndexMNFCME/Globex
NIKKEI 225NKDCME/Globex
E-mini NASDAQ 100 IndexNQCME/Globex
Russell 2000 Index Mini ($50)RTYCME/Globex
Australian Dollar6ACME/Globex
British Pound6BCME/Globex
Canadian Dollar6CCME/Globex
EuroFX6ECME/Globex
Japanese Yen6JCME/Globex
New Zealand Dollar6NCME/Globex
Mexican Peso6MCME/Globex
Swiss Franc6SCME/Globex
E-mini EuroFXE7CME/Globex
E-mini Japanese YenJ7CME/Globex
E-micro AUD/USDM6ACME/Globex
E-micro GBP/USDM6BCME/Globex
E-micro USD/CADMCDCME/Globex
E-micro EUR/USDM6ECME/Globex
E-micro USD/JPYMJYCME/Globex
E-micro USD/CHFMSFCME/Globex
EurodollarGECME/Globex
LIBOR One MonthGLBCME/Globex
Milk Class IIIDCCME/Globex
LumberLBCME/Globex
Feeder CattleGFCME/Globex
Lean HogsHECME/Globex
Live CattleLECME/Globex

Futuros que cotizan en el mercado de Eurex

ACTIVO

TIKER

MERCADO

STOXX Europe 50 IndexFSTXEurex
DAX IndexFDAXEurex
MINI DaxFDXMEurex
Dow Jones Euro STOXX 50FESXEurex
STOXX Europe 600 IndexFXXPEurex
Mini VSTOXXFVSEurex
Euro Bund 10-YearFGBLEurex
Euro Bobl 5-YearFGBMEurex
Euro Schatz 2-YearFGBSEurex
Euro-BuxlFGBXEurex
Euro-BTP FuturesFBTPEurex
Euro-OatFOATEurex

Futuros que cotizan en el mercado de Energías

ACTIVO

TIKER

MERCADO

Crude OilCLNYMEX/Globex (NYMEXG)
RbobRBNYMEX/Globex (NYMEXG)
Heating OilHONYMEX/Globex (NYMEXG)
Natural GasNGNYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Natural GasQGNYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Heating OilQHNYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Crude LightQMNYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Unleaded GasolineQUNYMEX/Globex (NYMEXG)
PalladiumPANYMEX/Globex (NYMEXG)
PlatinumPLNYMEX/Globex (NYMEXG)

Futuros que cotizan en el mercado de Metales

 

ACTIVO

TIKER

MERCADO

GoldGCCOMEX/Globex (COMEXG)
CopperHGCOMEX/Globex (COMEXG)
E-micro GoldMGCCOMEX/Globex (COMEXG)
miNY CopperQCCOMEX/Globex (COMEXG)
miNY SilverMQICOMEX/Globex (COMEXG)
miNY GoldMQOCOMEX/Globex (COMEXG)
SilverSICOMEX/Globex (COMEXG)
1000 oz SilverSILCOMEX/Globex (COMEXG)

 

Hola soy Joaquin Cabello CEO de Delta-Value , ¿ te puedo ayudar?
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