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Russell 2000: ¿cómo operar con los E-mini de este índice?

Russell 2000 es uno de los principales índices americanos, sin embargo no es tan valorador como el SP500 o Dow Jones. ¿Cómo operar con los futuros de este índice?.

Russell 2000: ¿cómo operar con los E-mini de este índice?

Russell 2000 fue creado en 1984 por Compañía Frank Russell y es mantenido por FTSE Russell, una subsidiaria del London Stock Exchange Group. Este índice mide el rendimiento de 2000 empresas estadounidenses de pequeña capitalización. Además es parte del Russell 3000 donde cotizan las principales acciones. El Russell 2000 solo representa entre el 8% y 10% de la capitalización de su hermano mayor.

Los futuros del E-mini Russell 2000 (RTY) fueron creados el 10 de julio de 2017 por el CME, es uno de los preferidos por pequeños y grandes inversores para quienes buscan exposición rentable a las empresas de pequeña capitalización de los EE.UU.

¿Cuáles son los otros motivos que hacen a este instrumento tan interesante?:

  • Es un mercado saludable y liquido 
  • Cubrir la exposición a la macro economía 
  • Garantizar un rendimiento estable
  • Capitalizar de forma adecuada los movimientos del índice subyacente

Podéis operar con este instrumento de lunes a viernes entre las 5pm y 4pm (horario central). Un contrato de futuros único se negocia en incrementos de 0.1 puntos de índice (1 tick = $5.00). Un contrato RTY tiene un valor de $50 veces el acordado con el precio de Futuros E-mini Russell 2000. El contrato de Futuros E-mini Russell 2000 vence trimestralmente el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre.

¿Cómo operar el Rusell 2000?

Antes de que decidas operar, es buen saber algunos aspectos a tener en cuenta:

  • Es un instrumento dinámico que os ofrece oportunidades de ganancias importantes por el tipo de compañías que lo conforman
  • Son compañías líderes en términos de innovación y crecimiento
  • El pequeño tamaño de sus operaciones les otorga flexibilidad para nuevas regulaciones, entornos de mercado cambiantes, posibilidades de adoptar nuevas tecnologías y prácticas, etc
  • Durante las expansiones y períodos de crecimiento económico, estas empresas tienden a tener un mejor desempeño y crecer rápidamente
  • Estas tienen más probabilidades de ser financiadas por créditos, lo que las hace vulnerables a los cambios en las tasas de interés
  • Son más sensibles a los costos laborales y al crecimiento salarial, que en períodos de perspectiva económica alcista, los convierte en una apuesta más riesgosa
  • Las categorías principales son el sector financiero, salud y bienes duraderos
  • Son compañías nacionales y están estrechamente ligadas a la economía americana: si el PIB crece, estas empresas también

También es bueno acompañar nuestra operativa en este futuro con el Índice de Volatilidad CBOE Russell 2000 (RVX). Este índice mide la volatilidad esperada en 30 días. Es útil para cronometrar el mercado. Un buen momento de entrada es cuando este se encuentre en su punto máximo. No obstante, siempre es importante constatar la información con vuestro análisis otros indicadores antes de realizar cualquier operación.

Ideal para el spread trading:

Como sabréis, los contratos de futuros os permiten abrir posiciones largas y cortas sin restricciones. Por lo que es idea cuando queréis especular con los movimientos del mercado.

Estos futuros se utilizan con frecuencia para aprovechar las discrepancias de precios al tomar posiciones largas y cortas simultáneamente. Al tener una orden de compra y venta al mismo tiempo, el trader espera que el beneficio en un extremo del diferencial supere las pérdidas en el otro.

Para comprender esta estrategia debemos centrarnos en los diferentes tipos de spreads de futuros: intra-mercado e inter-mercado.

Spreads intra-mercado:

Están relacionados con el mismo mercado/instrumento y describen situaciones en las que el trader compra y vende el mismo instrumento subyacente, pero en diferentes meses de entrega.

Por ejemplo, un spread de intra-mercado es cuando vas en largo con un Futuro E-mini Russell 2000 en junio y vas en corto con el mismo instrumento en diciembre.

Spreads inter-mercado:

Estos incluyen el trading simultáneo de dos contratos de futuros diferentes, como el E-mini Russell 2000 y el E-mini S&P 500. En este caso, el trader intenta capitalizar el rendimiento de grandes y empresas de pequeña capitalización. Si es optimista sobre el rendimiento de las acciones de pequeña capitalización, irá en largo en los Futuros E-mini Russell 2000 y se quedará en corto en los Futuros E-mini S&P 500 al mismo tiempo.

Cuidado con la reconstitución anual:

Los índices Russell se reconstituyen entre mayo y junio, por lo que será primordial ser cautelosos en esta época del año. Los inversores y fondos basan sus estrategias comerciales en los cambios dentro de los índices al tratar de predecir qué compañías se incluirán y cuáles se excluirán.

Si decides invertir en los e-mini debes estar atento al re equilibrio de este índice, ya que genera una mayor demanda de las acciones que están en la mira de los inversores y una importante volatilidad.

¿Cómo puedo saber cuáles acciones serán incluidas y excluidas?:

Para ello, debéis tener en cuenta estos aspectos:

  • Capitalización: La capitalización es el principal aspecto. El Russell 2000 consiste en los dos tercios inferiores del Russell 3000
  • Desempeño: El buen desempeño de las acciones de mediana capitalización evitará cambios en las posiciones prometedoras de las acciones de pequeña capitalización
  • Valor y crecimiento: Las acciones de valor tienen más probabilidades de moverse entre índices, mientras que las acciones de crecimiento pueden ser particularmente vulnerables a la caída debido a su volatilidad
  • Mercado global: Las empresas que sufren de macro volatilidad global, generalmente, poseen el mayor riesgo de exclusión.
  • Materiales básicos y energía:  Estas dependen en gran medida de las materias primas para sus operaciones, y la inestabilidad global puede dañar su negocio

Cómo veis, operar con los E-mini del Russell 2000 puede ser una gran oportunidad, eso si no exentas de riesgo.

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Copia CL (1)

Dos estrategias para operar con el crudo

Operar con el crudo es una de las grandes estrellas si hablamos de futuros, por eso debes de conocer alguna que otra estrategia para aplicar. Aquí os compartimos dos estrategias..

Dos estrategias para operar con el crudo

Siempre hay oportunidades para operar en el crudo, ya sea el WTI americano o el Brent europeo. Lo podéis hacer con futuros y con opciones. Lo importante es saber que estrategia aplicaremos para sacar rédito al mercado. Podemos tener dos estrategias, de cobertura o de especulación.

Cobertura

Las estrategias de cobertura se utilizan para gestionar la exposición al riesgo en el mercado. Los derivados del petróleo crudo se pueden utilizar para abordar el riesgo sistémico, relacionado con las divisas y la economía.

Por ejemplo, los contratos de futuros u opciones sobre el petróleo crudo Brent o WTI pueden utilizarse para mitigar el riesgo cambiario. Brent y WTI tienen un precio en dólares estadounidenses, según el sistema de petrodólares. Eso significa que si el USD pierde valor, el precio del petróleo crudo generalmente aumenta. De esta manera, los futuros u opciones están posicionados para beneficiarse de una caída del dólar.

Además del riesgo cambiario, los productores a gran escala a menudo abren posiciones cortas a través de futuros y opciones para limitar la exposición al mercado a la baja. Cuando WTI o Brent pierden valor, las ganancias de las posiciones cortas pendientes pueden cancelar parcial o totalmente los déficits de sus operaciones comerciales.

Especulación

La liquidez y la volatilidad hacen que los mercados del petróleo crudo sean lugares atractivos para los especuladores. Los movimientos políticos, la evolución de los niveles de oferta, demanda y los conflictos geopolíticos pueden hacer que el WTI y el Brent se muevan fácilmente al alza o a la baja. Los resultados son a menudo volúmenes elevados y oportunidades para que los especuladores saquen provecho de las variaciones de precios.

La gran mayoría de los especuladores emplean estrategias intradía, diaria o swing. La reducción de la duración de las operaciones permite que el capital se libere y se reintroduzca de forma rutinaria en los mercados. Esta flexibilidad reduce los costos de oportunidad relacionados con la realización de inversiones a largo plazo. En consecuencia, la compra y venta de futuros y opciones mensuales es la estrategia ideal para los especuladores.

Las noticias y agenda económica en estas estrategias:

Si va a operar con el crudo es imperativo que comprenda la importancia de las noticias relacionadas a este sector. Para las opciones y los futuros del petróleo crudo WTI, las siguientes noticias pueden aumentar la volatilidad y el riesgo al tiempo que crean oportunidades:

  • Boletín estadístico semanal del American Petroleum Institute (API): El boletín API está diseñado para actualizar al público sobre el estado actual del petróleo crudo y refinamientos de EE. UU. Salvo la presencia de una sesión festiva, el informe de la API se publica el martes a las 4:30 p.m. EST.
  • Administración de información energética (EIA): similar al boletín API, el informe EIA se publica semanalmente. Programada para la entrega los miércoles a las 10:30 a.m. EST, la EIA proporciona un análisis sobre la evolución de la oferta y la demanda de petróleo crudo de EE. UU., Así como sobre la gasolina y los destilados.

Aunque los futuros y opciones de Brent pueden mostrar cierta sensibilidad a los informes de la EIA y la API también, la acción tendrá su centro en los informes de la OPEP +. Debido a que los operadores ven al Brent como el principal contrato internacional de petróleo crudo, cualquier noticia de la OPEP + tiene el potencial de sacudir los valores dramáticamente. Los recortes o expansiones de la producción, así como los recortes o subidas de precios, tienen el potencial de aumentar la volatilidad.

Conclusiones:

Tanto las estrategias de cobertura como de especulación negocian las noticias con regularidad. Los primeros suelen utilizar estrategias a largo plazo, como la compra de opciones de compra y venta de mes diferido, para limitar la exposición a movimientos inesperados en la oferta y la demanda globales.

Por el contrario, los especuladores comúnmente implementan estrategias de reventa para capitalizar los movimientos rápidos en los precios luego de un comunicado de prensa de API, EIA u OPEP +. Por lo general, esto se realiza mediante la compra o venta de contratos de futuros de tamaño completo, mini o E-mini Brent y WTI.

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SPREAD

Estrategia con spreads alcistas en futuros

¿Qué es una estrategia con spreads alcistas en futuros?. Es cuando compramos contratos de un mes mientras vendemos otro contrato del mismo producto de un mes diferido.

Estrategia con spreads alcistas en futuros

Para ejemplificar esta estrategia vamos a tomar como ejemplo un trader que realiza la siguiente estrategia, pensando que, por ejemplo el Sp500 va a tener un comportamiento en un largo periodo alcista:

  • En abril compra 10 contratos de vencimiento junio del e-mini Sp500. 
  • También en abril vende 10 contratos del mismo índice con vencimiento diciembre.
  • Cuando se han realizado ambas órdenes, se abre el spread alcista.

¿Cómo gano dinero con esto?

La pregunta es cómo puedo ganar dinero con esta estrategia.

Recuerda, un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo en algún momento en el futuro. Por lo tanto, el precio del contrato no es congruente con el precio al contado del activo subyacente; es una representación de lo que el mercado cree que valdrá el contrato al vencimiento.

Dada la estructura de un diferencial alcista, el vencimiento del mes cercano está más cerca que el del mes diferido. Por lo tanto, el precio del contrato del mes de junio (posición larga) es más sensible a las fuerzas del mercado que el del mes de diciembre (posición corta). Así es como los spreads alcistas generan ganancias: a medida que los precios suben, las ganancias obtenidas de la posición larga de casi un mes superan las pérdidas sufridas por la posición corta del mes de vencimiento más lejano.

¿Cuáles son las ventajas?

Estas son algunas de las ventajas clave que ofrece el trading con spread a los traders:

  • Riesgo limitado: cuando mantiene simultáneamente posiciones largas y cortas en un mercado específico, las probabilidades de catástrofes financieras son escasas
  • Márgenes pequeños: debido al perfil de menor riesgo de los diferenciales, los requisitos de margen se reducen enormemente
  • Flexibilidad estratégica: los requisitos de margen reducido liberan al operador para explorar metodologías que implican mantener posiciones activas durante días, semanas o meses. Posteriormente, los diferenciales abren la puerta a muchas tendencias, oscilaciones y estrategias comerciales a largo plazo que anteriormente estaban fuera de las posibilidades de trading.
  • Diversidad de productos: los diferenciales se pueden ejecutar contra una variedad de clases de activos. 

La exposición al riesgo reducida, los márgenes bajos y la flexibilidad hacen que los spreads alcistas sean ideales para los traders que operan a largo plazo. Si eres optimista con respecto a las acciones, las materias primas, las divisas o la deuda, puede que te valga la pena incorporar esta estrategia.

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Copia de ORDER FLOW Y TETRIS

Order Flow y Tetris: las piezas deben encajar

Order Flow y Tetris – Nuevo vídeo de las prácticas que realizamos junto a nuestros alumnos. El order flow debe encajar como el mencionado juego.

Order Flow y Tetris

 

Trading con Order Flow es como jugar al Tetris. Las piezas encajan. En clase práctica con alumno.

Canal YouTube DeltaValue: https://www.youtube.com/channel/UCOuH…

Canal telegram DeltaValue: https://t.me/deltavalue 

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SW

Análisis de swing trading con volumen profile a largo plazo

Si tu estilo de trading es swing trading este artículo te va a resultar de interés. Analizaremos esta estrategia en el largo plazo.

Análisis de swing trading a largo plazo

Antes de empezar, y si eres novato, definamos que es el swing trading. Es un estilo de trading a medio plazo que requiere de paciencia, calma y disciplina para mantener las operaciones durante varios días. Intenta identificar tendencias a medio plazo y sólo se realizan cuándo parece haber una alta probabilidad de acierto.

Una vez aclarado esto debemos acomodar nuestro gráfico con los siguientes requisitos:

  • Perfil de volumen anual (largo plazo) o un perfil de rango de varios meses con velas diarias
  • Perfiles de volumen diarios (corto plazo) con velas de 30 minutos o incluso 5

Con el gráfico en largo plazo tendremos un panorama amplio de la actual situación del mercado.

El POC es la información más significativa que Volume Profile puede brindarnos. Esto se debe a que es el punto de precio donde se negoció la mayor cantidad de volumen. En este caso, es un punto de precio donde se colocó el mayor volumen durante todo el año (varios meses). Si lo pensáis, realmente es una información muy importante. Por ejemplo, si tiene un perfil en forma de “D”, este a menudo se convierte en un imán, ya que aquí es donde el mercado estaba en equilibrio. Con ese conocimiento, podéis esperar a que el mercado tenga una tendencia a volver a esta área de equilibrio.

 

Áreas de precio significativas:

Con esto podremos encontrar las áreas del precio más relevantes:

  • Precio lateral
  • Iniciación agresiva
  • Zona de rechazo

Conocer donde el precio se encuentra en un proceso lateral es importante porque generalmente se colocan grandes volúmenes en estas áreas. Debido a que estos son colocados por traders institucionales, estas áreas indican dónde hay acumulación del precio, allí es donde están construyendo sus posiciones.

Una iniciación agresiva del precio es un área donde el precio corre muy rápido, agresivamente y sin retrocesos, lo que sería una armonía y anomalía. Por lo general, es la continuación de la anterior. Los traders institucionales ya han construido sus posiciones y después de eso mueven el precio agresivamente. La dirección de esta área de iniciación agresiva muestra quienes tienen el control del mercado.

Las áreas de rechazo son las zonas donde los compradores y vendedores han ejecutado operaciones de manera agresiva para cambiar el terreno a su favor.

Con toda esta información en nuestras manos ya tenemos delimitadas las áreas más importantes para nuestra estrategia de swing trading.

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