Operar en bolsa con Futuros

Mi operativa de especulación en bolsa basada en análisis de volumen con herramientas como el Order Flow, la realizo con Futuros. Pero… ¿sabes realmente qué son?

 

QUÉ SON LOS FUTUROS

 

Por definición, un  contrato de futuro es un acuerdo, que se negocia en una bolsa o mercado organizado y regulado, en el que se obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura, pero con un precio establecido de antemano. Por lo tanto, los futuros cotizan en los mercados pudiendo ser comprados o vendidos en cualquier momento de la sesión.

Una compra de futuros nos da el derecho a recibir  al vencimiento del contrato el activo que estemos negociando y  una venta de futuros obliga, cuando llega el vencimiento del contrato,  a entregar el activo que se haya negociado, recibiendo la cantidad económica acordada.

Estos derivados, dependiendo de su propia especificación, liquidan a vencimiento por entrega o por diferencias. No obstante, las posiciones abiertas en futuros no tienen por qué mantenerse abiertas hasta la fecha de vencimiento.

 

RIESGOS

 

Los futuros son productos apalancados. El apalancamiento conlleva un efecto multiplicador de las pérdidas y las ganancias.

Hay que tener en cuenta, que los bróker de futuros piden diferentes márgenes de garantías dependiendo si se realiza una operación intradía o una operación swing.

 

FISCALIDAD

 

Los beneficios o plusvalías obtenidas al operar con Futuros se consideran para el IRPF como ganancias patrimoniales que son integradas en la base imponible de ahorro en el ejercicio que se perciben y según el RD Ley 9/2015 se señala el siguiente gravamen según los tramos de plusvalías:

19% para los primeros 6.000€ de beneficios

21% para el tramo 6.001-50.000€

23% a partir de 50.001€

Por lo tanto, las plusvalías obtenidas no llevan asociadas retenciones a cuenta.

 

 

En resumen…qué debes saber de los Futuros

 

Son productos de los considerados derivados.

La cotización de los futuros evoluciona de forma paralela a la de la cotización del activo subyacente.

Estos productos son negociados en mercados oficiales y organizados, muy similares a los mercados de acciones.

Cuando decidimos empezar a operar con futuros debemos depositar garantías.

Las pérdidas y ganancias que se produzcan, se liquidan diariamente.

 

Futuros que cotizan en el mercado CME

ACTIVO	TIKER	MERCADO
E-mini S&P MidCap 400	EMD	CME/Globex
E-mini S&P 500 Index	ES	CME/Globex
E-mini S&P CNX Nifty 50 Index	MNF	CME/Globex
NIKKEI 225	NKD	CME/Globex
E-mini NASDAQ 100 Index	NQ	CME/Globex
Russell 2000 Index Mini ($50)	RTY	CME/Globex
Australian Dollar	6A	CME/Globex
British Pound	6B	CME/Globex
Canadian Dollar	6C	CME/Globex
EuroFX	6E	CME/Globex
Japanese Yen	6J	CME/Globex
New Zealand Dollar	6N	CME/Globex
Mexican Peso	6M	CME/Globex
Swiss Franc	6S	CME/Globex
E-mini EuroFX	E7	CME/Globex
E-mini Japanese Yen	J7	CME/Globex
E-micro AUD/USD	M6A	CME/Globex
E-micro GBP/USD	M6B	CME/Globex
E-micro USD/CAD	MCD	CME/Globex
E-micro EUR/USD	M6E	CME/Globex
E-micro USD/JPY	MJY	CME/Globex
E-micro USD/CHF	MSF	CME/Globex
Eurodollar	GE	CME/Globex
LIBOR One Month	GLB	CME/Globex
Milk Class III	DC	CME/Globex
Lumber	LB	CME/Globex
Feeder Cattle	GF	CME/Globex
Lean Hogs	HE	CME/Globex
Live Cattle	LE	CME/Globex

Futuros que cotizan en el mercado de Eurex

ACTIVO	TIKER	MERCADO
STOXX Europe 50 Index	FSTX	Eurex
DAX Index	FDAX	Eurex
MINI Dax	FDXM	Eurex
Dow Jones Euro STOXX 50	FESX	Eurex
STOXX Europe 600 Index	FXXP	Eurex
Mini VSTOXX	FVS	Eurex
Euro Bund 10-Year	FGBL	Eurex
Euro Bobl 5-Year	FGBM	Eurex
Euro Schatz 2-Year	FGBS	Eurex
Euro-Buxl	FGBX	Eurex
Euro-BTP Futures	FBTP	Eurex
Euro-Oat	FOAT	Eurex

Futuros que cotizan en el mercado de Energías

ACTIVO	TIKER	MERCADO
Crude Oil	CL	NYMEX/Globex (NYMEXG)
Rbob	RB	NYMEX/Globex (NYMEXG)
Heating Oil	HO	NYMEX/Globex (NYMEXG)
Natural Gas	NG	NYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Natural Gas	QG	NYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Heating Oil	QH	NYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Crude Light	QM	NYMEX/Globex (NYMEXG)
E-mini Unleaded Gasoline	QU	NYMEX/Globex (NYMEXG)
Palladium	PA	NYMEX/Globex (NYMEXG)
Platinum	PL	NYMEX/Globex (NYMEXG)

Futuros que cotizan en el mercado de Metales

 

ACTIVO	TIKER	MERCADO
Gold	GC	COMEX/Globex (COMEXG)
Copper	HG	COMEX/Globex (COMEXG)
E-micro Gold	MGC	COMEX/Globex (COMEXG)
miNY Copper	QC	COMEX/Globex (COMEXG)
miNY Silver	MQI	COMEX/Globex (COMEXG)
miNY Gold	MQO	COMEX/Globex (COMEXG)
Silver	SI	COMEX/Globex (COMEXG)
1000 oz Silver	SIL	COMEX/Globex (COMEXG)