Aprender el Imbalance en Order Flow (II)

Aprender el Imbalance en Order Flow (II)

El imbalance es un desequilibrio entre las ordenes de compra y de venta

Tenemos iniciado un ciclo de artículos dedicados a estudiar imbalances en un gráfico de order flow

Imbalances es una forma de estudiar la distribución del volumen en un grafico de bolsa, distribuyéndose dicho volumen a lo largo de una vela convencional de candelstick

Lo que hacemos con Order Flow es ver el esqueleto de una vela convencional de cualquier activo con el que trabajemos en forex, índices o materias primas y vemos como queda distribuido el volumen a lo largo de toda la vela.

El imbalance es un tipo de gráfico de order flow donde se ve distribuido el número de contratos por venta y por compra (bid y ask) en consecuencia el volumen vendedor y comprador por cada tick de precio.

Si recuerdas, el artículo anterior recogíamos este pequeño índice:

  • Cómo surgieron los gráficos de order flow e imbalance
  • Cómo se construyen los imbalances
  • Análisis con imbalances
  • Ventajas y desventajas

Análisis con Imbalances

Como continuación a este punto veremos cómo se puede operar en base a un rango lateral y en base a una tendencia.

El imbalance en el rango lateral:

Los rangos se forman cuando el precio no puede superar un nivel importante. Estas zonas también las conocemos como zonas de consolidación. Como norma general, la salida de un rango se produce en la dirección de la tendencia anterior.

Los imbalances y el delta en una zona de consolidación pueden mostrar qué camino tomar. A menudo, un nivel de un POC por perfil de volumen puede construir un rango lateral por ejemplo.

En la siguiente captura puedes apreciar un rango lateral que se dio sobre un nivel de resistencia.

Está añadido el delta, donde puedes ver como se absorben primeramente parte de las compras aun subiendo el precio y dejando delta positivo y posteriormente, como el delta se vuelve negativo aun dejando velas con cierres alcista (lateral en color azul)

Esta contradicción junto con la observación de imbalances o desequilibrios, mayoritariamente llevados por el lado vendedor hace realizar una operativa a cortos.

Siguiendo este vídeo puedes ampliar más esta forma de operar en los laterales con Order Flow e imbalances.

El Imbalance en la tendencia

Como ya puedes ir intuyendo en una tendencia lo que tenemos que ir viendo es que predomina un imbalance en el sentido que estamos operando es decir que podamos ver una continuidad por imbalances. De nada sirve que veamos un arranque del precio en el sentido que se inicia la tendencia y que no tengamos una continuidad.

En el gráfico siguiente puedes ver una arrancada del precio en un sentido alcista y como existe la continuidad por imbalances que va confirmando la tendencia, en un retroceso a modo de corrección buscando apoyos con apilamientos de imbalances puedes buscar tu enganche a la tendencia principal.

  1. El precio no desplaza a la baja a pesar se tener imbalances fuertes por bid
  2. En cuanto el precio tiene un impulso alcista aparecen fuertes imbalances por compras que hacen mantener el precio en subida
  3. Las subidas vienen confirmadas por un delta positivo y fuertes imbalances compradores

En la zona marcada de retroceso se puede hacer la entrada a largo

Aún queda otro capítulo mas sobre los imbalances que en breve subiré al blog, espero que no te lo pierdas!!

Joaquín Cabello

Mercados MEFF//CME//EUREX. Analista renta variable.

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