Una declaración de compra y venta o P&S * en el mercado de futuros es un resumen de la actividad de transacción de compensación tras cerrar la operativa.
¿Qué es una declaración de compra y venta o P&S?
Al igual que cualquier otra actividad, la operativa en futuros también debe ser declarada. Por ello es que existe la declaración de compra y venta o P&S, un resumen de la actividad de transacción de compensación tras cerrar la operativa en el mercado de futuros.
Esto es enviado por el comerciante de la comisión de futuros o FCM a su cliente.
Esto incluye la cantidad de contratos comprados o vendidos y los precios recibidos, la ganancia o pérdida bruta, los cargos por comisión y la ganancia o pérdida neta de la transacción.
¿Cuál es la función del FCM?
Un FCM es una persona u organización, registrada en la Asociación Nacional de Futuros (NFA), involucrada en la solicitud o aceptación de órdenes de compra o venta de futuros u opciones sobre futuros a cambio del pago de dinero (comisión) u otros activos de los clientes. Un FCM también tiene la responsabilidad de cobrar el margen a los clientes.
¿Para qué sirve la declaración de compra y venta?
La declaración de P&S sirve como un resumen de la actividad de la compensación de la posición más reciente que cierra cualquier posición abierta. Entrega detalles de la transacción y cualquier cambio en el margen. Es similar a un recibo por transacciones de futuros. También informa el nuevo saldo de una cuenta, ya sea a través de ganancias o pérdidas en la posición, y también cuando un cliente agrega o retira fondos.
¿Qué es la compensación de una posición?
La compensación de una posición es una actividad que cancela exactamente los riesgos y beneficios de otro instrumento de una cartera. El comerciante lo utiliza cuando no es posible cerrar o finalizar la transacción original, como desea. La imposibilidad de cerrar una posición ocurre frecuentemente con opciones y otros instrumentos comerciales financieros más complejos.
Por ejemplo, si el cliente compró un contrato de futuros, la venta posterior de ese contrato se detalla en los P&S. Sin embargo, si el cliente mantuviera una posición corta, la compra de un contrato de futuros equivalente compensaría esa posición corta, eliminando efectivamente la exposición del cliente a ese mercado.
Las ventas parciales y las compensaciones también aparecen en los estados de P&S.
¿En qué se diferencia de una declaración de confirmación?
Una declaración de confirmación, también enviada por el FCM, detalla la apertura o el inicio de una posición de futuros u opciones. Esta declaración detalla la cantidad de contratos comprados o vendidos y también los precios a los que se compraron o vendieron los contratos.
Los comerciantes de comisiones de futuros también envían extractos de P&S después de otros eventos que alteran el saldo de la cuenta. Esto incluye los depósitos de los clientes, el retiro de margen y cuando el propio FCM pone el exceso de margen en un instrumento que devenga intereses para maximizar el rendimiento del cliente.
*Fuente investopedia.com
