¿Qué crees que es la liquidez del mercado o inversión en bolsa? ¿Piensas que es el dinero que tienes que tener disponible para invertir?. Voy a tratar de explicarte que es realmente.
CONCEPTO DE LIQUIDEZ DEL MERCADO
La liquidez representa órdenes limite que vemos en el libro de órdenes.
Son el anuncio del mercado.
Cada mercado tiene una liquidez diferente, es posible que escuches los términos de mercados delgados y gruesos.
Los mercados gruesos o con mucho volumen, como el de bonos o sp500, son muy líquidos, lo que significa que se mueven más lentamente en comparación con los mercados delgados, como el del Dax u otros indices y el de las criptomonedas.
La liquidez puedes verlos en el DOM o en los gráficos de mapas de calor también llamados mapas de liquidez.
Este es el mapa de liquidez del bitcoin.
EL MAPA DE LIQUIDEZ DEL MERCADO PUEDE SER ENGAÑOSO
Muchos traders tienden a utilizar estos mapas de liquidez en su análisis y toman decisiones por observar dónde se colocan las órdenes los operadores institucionales.
Pero Hay un problema importante.
Cómo las ordenes se pueden realizar en cuestión de segundos, también se pueden quitar a la misma velocidad.
Piensa, ¿por qué alguien que está negociando un tamaño importante querría que vieses sus órdenes posicionadas?
Los grandes operadores prefieren utilizar órdenes ocultas en forma de ordenes Iceberg en lugar de colocar un tamaño grande en un nivel de precio determinado.
Las órdenes Iceberg son grandes órdenes que se dividen y que van apareciendo poco a poco en en mismo nivel de precio.
El propósito de las órdenes Iceberg es ocultar la cantidad real de la orden limite en sí.
Entonces, ¿por qué se ven estas grandes ordenes en los mapas de liquidez y en el DOM?
En primer lugar, hay casos en los que se trata de órdenes reales, pero la mayoría de las veces son ordenes falsos.
La suplantación de identidad es una forma ilegal de manipulación del mercado en la que los operadores introducen una gran orden de compra o venta, sin intención de ejecutarla.
Al hacerlo, los traders crean una falsa impresión de la alta demanda del activo.
Mira el ejemplo, puedes ver dos ordenes de venta grande (flechas amarillas) que desaparecen cuando el precio llega a la zona.
Muchos traders ven esto simplemente cómo que alguien retiró la orden o que simplemente los compradores fueron más agresivos que los vendedores con sus ordenes límite.
Pero la mayoría de las veces sucede algo mucho más.
Como puedes ver, antes de que el precio rompiera por encima, se detuvo y consolidó por debajo del nivel de compras elevado.
Esto puede ayudar a anticiparse en la ruptura y realizar la operación, pero necesitamos ese periodo de consolidación previo.
Previamente existe un intento de llevar al mercado a la baja donde la compra absorbe a toda la venta.
Una vez que los vendedores están agotados, simplemente retiran su orden de venta límite y el precio puede subir fácilmente con su posición de compra recién ejecutada.
La conclusión clave de esto es que estos niveles siguen siendo importantes, ya que atraen el interés de aquellos que están operando con un tamaño de ordenes mucho mayor que los de los traders pequeños.
¿COMO SE RELACIONAN LA LIQUIDEZ DEL MERCADO Y LA VOLATILIDAD?
La volatilidad mide la relación entre volumen y liquidez.
Es posible que escuches que los mercados son volátiles o no volátiles, pero ¿por qué sucede esto?
La alta liquidez del mercado, generalmente, conduce a una baja volatilidad del mercado. Por otro lado, la baja liquidez puede desestabilizar repentinamente los precios.
Los mercados con suficiente volumen tienen precios estables y un buen entorno para los operadores institucionales.
Por otro lado, los activos que carecen de suficiente interés de inversión son motivo de especulación. Esto significa que sus precios son inestables.
Cuanto mayor sea el número de órdenes de compra/venta (alta liquidez), más estable será el precio (baja volatilidad).
Esto significa que la volatilidad y la liquidez tienen una relación inversa. Si aumenta la volatilidad, eso indica una menor liquidez en la mayoría de los casos. Por otro lado, si la liquidez aumenta, lo más probable es que la volatilidad disminuya.
Aquí también debemos mencionar la relación entre liquidez y precio. Un activo es verdaderamente líquido cuando la compra/venta no afecta significativamente su precio. Incluso en grandes cantidades a la vez.
En resumen podemos decir que:
- Alto volumen + alta liquidez = volatilidad moderada.
- Bajo volumen + baja liquidez = volatilidad moderada
- Bajo volumen + alta liquidez = baja volatilidad
- Alto volumen + baja liquidez = alta volatilidad
Por lo tanto liquidez y volatilidad van de la mano a la hora del movimiento del precio.
Si aun quieres avanzar un poco mas sobre la liquidez del mercado te sugiero que vayas a este artículo publicado por mi para profundizar el la idea del mapa de liquidez.
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