Order Flow desde el principio (i)

En este post voy a comentar qué es para mí Order Flow e iré dando conceptos iniciales para entender esta potentísima herramienta con la que poder hacer inversiones y trading en los mercados financieros.

Order Flow es una herramienta de trabajo, no es un sistema de trading.

Una lectura adecuada de un gráfico de Order Flow siempre tiene que realizarse examinando un contexto de mercado.

Con una lectura adecuada del contexto se puede tener una apreciación clara dónde se ha posicionado el trader institucional.

Order Flow nos va a mostrar una visión detallada de lo que está sucediendo en el activo que estemos estudiando, teniendo una alta probabilidad, si se hace una buena lectura, de saber la dirección inmediata que va a llevar dicho activo (divisa, índice, acción, materia prime…) en el mercado.

Esta herramienta nos permite apreciar zonas del pasado donde con una alta probabilidad de que cuando el precio llegue a esas zonas reaccione y podamos hacer trading en el sentido correcto.

Estas zonas, nunca podrán ser apreciadas en un gráfico de barras o velas japonesas convencional. Con ellas nunca vamos a poder ver cómo están posicionados en cada nivel de precios los compradores y vendedores.

Con un gráfico de Order Flow si que podremos apreciar por cada nivel de precios como están distribuidas las compras y las ventas.

Sabiendo como están distribuidas las compras y ventas, tendremos una mayor información para tomar una decisión correcta en nuestra operativa.

Order Flow no es difícil de entender.

En un principio, parece una herramienta muy complicada de entender pero esto no es del todo cierto.

Siempre he dicho que el trading puede ser todo lo complicado que el trader quiera hacerlo por ejemplo, podríamos poner un gráfico con miles de líneas de tendencias ocultas, armónicos, indicadores, figuras…con el fin de intentar averiguar hacia dónde va a ir el precio y al final, no llegar a tomar una decisión operativa.

Con Order Flow puede pasar igual. Hay traders que se pasan “media vida” delante de las pantallas leyendo los contratos cruzados por ask y bid para averiguar a donde va a ir el precio. Cierto es, que en muchas ocasiones podrán saberlo pero que nadie se lleve a engaño…también le van a saltar stops.

La realidad del mercado.

El Order Flow  es la forma más directa y real de interpretar el mercado.

Dejen de engañarse a si mismo, al mercado lo que hace moverlo son las ordenes de contratación que se crucen. La oferta y la demanda en estado puro.

Tengan por seguro que el precio de forex, índices o materias primas no lo mueve una línea tendencial, una media móvil o un RSI.

¿Se imaginan a las grandes gestoras de capital, hedge funds y demás traders institucionales trabajar con análisis chartistas o patrones de Elliott de 1929!!!, para vencer a los mercados?, ¿Realmente creen que trabajan así en el siglo XXI?

Order Flow va a permitir observar como participan en el mercado la oferta y la demanda a través de la cantidad de contratos que entran en cada nivel del precio.

Ask y Bid es la clave. Vamos a poder ver la presión de la oferta y la demanda y quien toma el control, si compradores o vendedores.

Una vez que consigues averiguar quién lleva la iniciativa, que con un gráfico de barras o velas nunca lo sabrás, podrás acompañar a la oferta o la demanda en su movimiento y ese es el que los traders retail debemos seguir, no el de la figura chartista por cumplirse.

En los libros de análisis técnico se ponen las figuras cumplidas pero no las que nunca llegan a cumplirse y ni siquiera activarse que les aseguro son muchas.

El uso de Order Flow

El flujo de órdenes nos va a mostrar en muchas ocasiones señales de giro o reversal del movimiento que lleva el precio.

Estos giros podrán ser breves o largos en su recorrido pero siempre suficientes para que los traders de intradía puedan hace su operativa de scalp justo en el momento adecuado y no cuando los indicadores tradicionales se hayan girado los cuales, siempre van detrás del precio.

Esta herramienta también se puede usar en time frames elevados sobre todo para confirmar tendencias una vez iniciadas por lo que permite mantenerte en los movimientos una vez que ya estás dentro.

En la captura anterior puedes ver un clarísimo patrón de giro de mercado y posteriores velas de Order Flow que van confirmando la larga tendencia bajista del activo.

Order Flow no es la herramienta típica de análisis técnico.

Con esta herramienta te  centras en la observación del mercado con los volúmenes de contratación la verdadera gasolina de los mercados.

El volumen no puede ser nunca ignorado por el trader. Sin saber el volumen que se ha negociado y cómo se está negociando, no vas a tener ni idea de cuáles son las verdaderas intenciones de los que realmente participan y llevan la iniciativa en el movimiento del precio.