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Qué es el trading algorítmico?

¿Que es el trading algorítmico?

El trading algorítmico es una forma de trading que se hace en mercados financieros y que se caracteriza por la realización de operaciones mediante un conjunto de reglas objetivas que generan entradas y salidas en los mismos.

Básicamente un programa informático evalúa ciertas reglas tomando datos del mercado y ejecuta ordenes hacia este mercado de forma automática. Las decisiones de cuándo entrar o salir las toma un ordenador de forma autónoma.

¿Qué es un algoritmo?

Un algoritmo es un conjunto de reglas destinadas a resolver un problema de una manera predefinida. Pongamos un ejemplo:

Imaginemos que necesitamos tomar decisiones de trading. Así que diseñamos un sistema basado en medias móviles (sencillo, para que sirva de ejemplo).

  • Si la MM20 se hace mayor que la MM50 comprar N lotes.
  • Si la MM20 se hace menor que la MM50 vender N lotes.

Donde MM20 es (media móvil)

Así un sistema informático monitoreando y calculando estos datos puede ejecutar ordenes automáticas durante todo el tiempo y ejecutarlas de una manera muy rápida. Este es un algoritmo muy sencillo y muy malo pero como ejemplo nos permite entender cómo se comportaría un sistema de estos.

Normalmente los sistemas de trading algorítmicos son muy complejos e incluso emplean Inteligencia Artificial, aprendizaje de maquinas, algoritmos genéticos etc.

¿Cuales son las ventajas?

Una ventaja evidente es que permite una presencia en los mercados de forma ininterrumpida, algo que un ser humano no puede hacer salvo que fuera un equipo que tomara turnos.

Otra de las ventajas es que se pueden ejecutar en muchos mercados a la vez e incluso usando correlaciones entre estos.

Ejemplo ¿si sube el precio del crudo esto provocará una caída del precio de las acciones de las aerolineas? Estas correlaciones se pueden determinar con análisis estadístico.

Esta modalidad de trading algorítmico permite operar durante toda la sesión sin experimentar el mas mínimo cansancio o reducción de su desempeño.

Ademas, estos sistemas respetan las reglas al pie de la letra y no experimentan ninguna emoción durante el trading. Esto permite operar con cero afectación psicológica. Así le podemos decir adiós al psicotrading.

Ademas tiene expectativas de riesgo/beneficio verificables. El trading algorítmico se basa en pruebas y no en suposiciones pues son sometidos a rigurosos back-test y pruebas de robustez antes de comenzar a operar.

Estos permiten otra ventaja y es canalizar ordenes al mercado solo en el momento preciso. O sea no dejar una orden abierta esperando a que se ejecute si no cuando el momento indicado llegue, ejecutan la orden. Lo que permite no mostrar las cartas al resto de los traders que están operando en el mercado.

¿Y las desventajas?

Una de las desventajas evidentes de estos sistemas es que si contienen errores pueden causar perdidas cuantiosas.

Otra desventaja es que ganancias pasadas no implican ganancias futuras pues los mercados siempre están en continua evolución.

Por último, no tienen la capacidad de análisis de contexto de mercado.

¿Como reducir estas desventajas?

Una de las cosas que se hace para reducir las desventajas del trading algorítmico es proveerlos de un sistema de captura que los pare si su desempeño empieza a ser muy malo.

Ejemplo si uno de estos sistemas de trading algorítmico, tiene 3 o 4 operaciones de perdidas consecutivas o si empieza a no ser tan rentable, este se para y notifica que se ha parado para que intervenga un humano.

Estos sistemas operan también con gestión de riesgo y ademas son monitoreados no solo por humanos sino por otros sistemas desarrollados para este propósito.

Lo otro que se hace es ponerlos a funcionar en un Timeframe o período de tiempo. Luego de este período se vuelve a evaluar el desempeño de este, analizar sus fallos, reajustarlo y se vuelve a poner a funcionar en otro Timeframe.

Es por eso que estos sistemas requieren un mantenimiento constante y de ingenieros de software capaces de ajustar programas complejos. Y esto desencadena en otra desventaja que es el elevado coste de mantenimiento de estos sistemas pues requieren de personal muy capacitado no solo en trading sino en ingeniería de software que debe trabajar muy rápido.

Es por eso que su obsolescencia es muy rápida.

Como resultado estos sistemas no los emplea todo el mundo. Generalmente grandes organizaciones que debido a su volumen de capital pueden permitirse el lujo de pagar estos costos y arriesgar ese capital.

Pero todo no termina ahí

Otro problema de estos sistemas de trading algorítmico es que se ajustan con datos históricos. O sea el desempeño real puede variar. Y este desempeño como es simulado no son ordenes reales al mercado. Qué pasa, que las ordenes al mercado afectan el precio en el mercado pero en simulado no. Por lo tanto nunca se puede conocer exactamente cómo estos algoritmos van a funcionar en la realidad y solo se puede conocer un estimado. Aunque este puede ser muy cercano a la realidad con un margen de error muy aceptable.

Conclusiones para el trader pequeño

Una conclusión importante que se puede sacar de todo esto es que a veces nos encontramos en venta robots sobre todo de Forex que claman ser el santo grial del trading.

Un robot que se hizo hace tiempo y te muestran incluso videos de como opera y gana.

¿Cuál es el problema? Lo primero es que muchos de estos robots no son mantenidos y/o no son hechos por personas con conocimientos sólidos en el tema.

Partiendo de la premisa de que ganancias pasadas NO implican ganancias futuras. El hecho de mostrar un robot ganando en un video del pasado no implica que cuando lo compre lo va a hacer o que va a cubrir su inversión.

En primer lugar un robot para que funcione bien tiene que como dijimos antes, haber pasado por un back testing riguroso. Y en segundo lugar debe ser ajustable. Aun esto no es garantía de nada. Así que si alguien le vende un súper robot y no le asegura que lo va a ir actualizando, no lo compre.

Si todavía va y le dicen que se va a hacer millonario con él, rotundamente es falso. Primero porque lo único de que se puede hablar en todo esto es de probabilidad, pues en el mercado nunca hay nada 100% seguro ni siquiera para los grandes operadores.

La otra es que en el mercado se gana o se pierde directamente proporcional al capital con el que se opere.

Podemos  suponer que las ganancias acumuladas eventualmente creen un capital relativamente aceptable si se va haciendo un trading efectivo. El trading se puede convertir en algo similar a un interés compuesto o una progresión aritmética.

Qué pasa que para cuando este se comience a acercar a un capital “respetable” haciendo trading, lo mas probable es que ese robot se haya vuelto obsoleto.

Otro tema importante a considerar es el siguiente. Muchos de estos robots a veces se venden indicando que tienen inteligencia artificial, que es inteligente. Eso realmente… no es una gran cosa.

La Inteligencia artificial puede ser muy buena, pero también puede ser pésima. De hecho, es muy sencillo ponerle «inteligencia artificial» a un robot. No se puede decir que porque un robot tenga inteligencia artificial ya es bueno. Una estrategia ajustada que no tenga nada de inteligencia artificial puede tener mejor rendimiento en un mercado que muchos de estos “robots inteligentes”.

Por lo tanto, mucho cuidado con el trading algoritmico que se vende porque no es tan sencillo como poner en marcha cualquier robot que se pueda comprar y hacerlo producir dinero.

Espero que te haya aclarado un poco con este artículo que es el trading algoritmico realmente.

Cómo mejorar el Análisis Técnico al máximo.

CÓMO MEJORAR EL ANÁLISIS TÉCNICO AL MÁXIMO

Si estas interesado en cómo mejorar tu Análisis Técnico, has venido a la leer el artículo adecuado para ello. Si eres un principiante que quieres aprender esto de la bolsa y cómo entender los gráficos y el análisis técnico, con este artículo encontraras:

  • Historia del Análisis Técnico
  • Indicadores típicos de Análisis Técnico
  • El Macd y su interpretación para el trading
  • Macd vs Order Flow
  • Conclusiones finales

Historia del Análisis Técnico

El Análisis Técnico como forma de estudio de los mercados financieros para invertir en bolsa data del siglo XIX. En aquella época, Charles Dow estudiaba varios patrones en la bolsa de Wall Street que hacían posible prever el movimientos de los valores que cotizaban en la misma con el fin de realizar inversiones de forma exitosa, llevándole a elaborar la conocida hoy en día como la “teoría de Dow” desarrollando la ciencia del Análisis Técnico del mercado.

Esta teoría tuvo sus detractores, ya que decían que las señales de compra o venta que daba llegaban demasiado tarde y que los movimientos del precio ya se habían producido, por lo tanto, no era una operativa que la mayoría de los traders de las bolsas de EE. UU. emplearan para sus operaciones, continuando así, utilizando los análisis de estudios financieros de las empresas en las que querían invertir porque lo consideraban mucho mas fiables.

Cuando en 1929 estalla la crisis económica, se reprochó a estos analistas fundamentales que estudiaban los estados financieros de las empresas, que no hubieran sido capaces de ver el deterioro económico de estas y que no hubieran podido anticiparse a la caída del mercado. A raíz de dicha crisis, la mayoría de los analistas se quedaron sin trabajo, y esto dio nuevas ideas a los seguidores del Análisis Técnico. La caída del mercado se convirtió en una fuente de nuevas teorías para gente como Elliott, Wyckoff, Gann y muchos otros analistas técnicos.

Lo cierto es, que sobre el Análisis Técnico se ha instalado toda una industria de estudio bursatil y es verdad que ese tipo de análisis ha tenido una relevancia muy importante en cuanto al éxito de la inversiones en bolsa, sobre todo, en época pasada cuando el mercado estaba al alcance de muy pocos inversores.

Pero a día de hoy, obtener rentabilidades estables y consistentes como operadores discrecionales es francamente complicado si no nos ayudamos de herramientas modernas que nos hagan tomar decisiones con rapidez. Los mercados a día de hoy van mucho mas rápidos que lo que pueda moverse un indicador tradicional y si uno no se rodea de las herramientas apropiadas y se aprende su correcto uso, es muy complicado batir a los mercados de manera consistente y rentable.

 

Charles Dow -DeltaValue.com

Indicadores típicos del Análisis Técnico

Podríamos hablar de los indicadores técnicos mas conocidos por los operadores de los mercados, tales como medias moviles, rsi, estocásticos o el indicador de macd. Todos estos, muy conocidos y utilizados por el Análisis Técnico, son indicadores que se le dicen, van retrasados al precio.

Con esto quiero decir que van por detrás del precio porque por definición su calculo está basado en cálculos matemáticos de “n” periodos del precio hacia atrás del gráfico, con lo que carecen de datos actuales de mercado en el momento en que hacemos su lectura y nuestra entrada en el mercado.

A modo de ejemplo, pensaremos en que estamos adquiriendo un coche de segunda mano y tenemos en cuenta, a la hora de comprarlo, en qué estado se encontraba años atrás, por lo que sería absurdo hacer una oferta en precio según estaba el coche hace unos años. Si lo que queremos es comprarlo ahora, tendremos que verlo en su estado actual para valorar su precio de compra y ver si resulta o no atractiva su adquisición.

Los indicadores técnicos mas conocidos son las medias moviles. rsi, estocasticos y macd. Vamos a fijarnos en el macd y sus cruces, como señales de compra o venta para entrar a especular.

El Macd y su interpretación para el trading

 El macd es un indicador de Análisis Técnico creado a finales de los 70, y es la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de diferente longitud.

El primer promedio, es un promedio rápido y es más sensible a los movimientos del precio en el corto plazo. El segundo, es un promedio de mediano plazo. Lo habitual es usar la diferencia entre el promedio móvil de 12 periodos y el de 26 periodos, aunque podemos tomar otros periodos diferentes.

Es un indicador seguidor de tendencias, un indicador de momentum que muestra la relación entre los dos promedios o dos medias móviles antes comentadas:

  • La situación favorable para hacer una compra sería cuando su linea o media móvil de corto plazo (histograma azul) cruza con la linea movil de largo plazo con un período más grande (línea roja) de abajo hacia arriba.
  • La situación favorable para la venta ocurre cuando el promedio móvil con un período más pequeño en el área superior, cruza el promedio móvil con un período más grande de arriba a abajo.

En la siguiente captura se puede ver el mecanismo de entrada a largos (en compra) en el activo del crudo siguiendo estrategia con macd en (1 y 2). En 1 veríamos el cruce necesario y en 2 el lugar de nuestra compra.


trading con macd vs trading con order flow

Macd vs Order Flow

El el gráfico anterior en la indicación número 3 es donde un trader, que opera el mercado realizando lecturas de volumen con el Order Flow puede realizar una entrada en el mismo, optimizando al máximo su participación en el mercado respecto al trader tradicional que utiliza una herramienta de Análisis Técnico como el macd y que ya sabemos que tiene una respuesta tardía al precio.

En el siguiente gráfico, tal como se puede ver con Order Flow,  se observa el interior del mercado, las posiciones de oferta y demanda, con ello,  tener una mayor información del mercado e incrementar nuestras posibilidades de éxito en la operativa además de optimizar al máximo el ratio riesgo/beneficio.


entrada con Order Flow en el activo del petróleo

Esto, es el zoom del punto 3 de la primera imagen de este artículo, visto ahora con Order Flow . Aquí un operador de análisis de volumen con esta herramienta ve como entran ventas en el mercado, pero el precio cierra lejos de mínimos dando muestras de agotamiento de dichas ventas e inmediatamente el volumen institucional con compras masivas en esa zona, nos muestra el camino alcista pudiéndose optimizar exponencialmente stops. La consecuencia, entre otras, es adelantarse al trader de Análisis Técnico tradicional en la posición de mercado alcista, y por ende, rentabilizar al grado máximo la operativa de trading.

Conclusiones finales

En este artículo te hemos mostrado cómo con una herramienta avanzada y moderna que analiza la oferta, la demanda y el volumen puedes optimizar enormemente tus entradas al mercado a la hora de invertir en bolsa ya que, se ha demostrado como los indicadores tradicionales dan las entradas más tardías y en peores condiciones de riesgo/rentabilidad.

Con todo ello, no queremos decir que el Análisis Técnico que has aprendido hasta ahora no te pueda servir, al contrario, lo que vas a conseguir va a ser optimizarlo al máximo. Piensa en esos niveles de Fibonacci que has utilizado para operar en ellos, si ahora aprendes a realizar lecturas de volumen con Order Flow, vas a potenciar tus entradas y simplemente vas a rechazar aquellas en las que el mercado no te muestre el verdadero interés de los traders institucionales, que son los que realmente mueven al precio en una dirección.

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Eventos Presenciales Delta Value

Estamos terminado este año 2019 y no quisiera dejar pasar la ocasión de agradeceros a todos el seguimiento masivo que hacéis a esta web, a todo lo que en ella se publica y a la asistencia que realizáis a los eventos presenciales a los que asistimos.

Nos esforzamos en daros contenido de calidad tanto en la web como en los eventos.

Respecto a esto último, los eventos presenciales, indicaros que a día de hoy podemos presumir de ser la web experta en volumen, order flow y volume profile que más eventos ha realizado en toda España a lo largo de todo 2019 y donde hemos acudido también junto con nuestra web con la que formamos grupo, Área de Inversión.

Agradecer ahora desde aquí a todos los asistentes a los eventos presenciales, eventos incluso que hemos repetido en ciudades como Sevilla, Málaga y Barcelona y que en cada uno de los sitios a los que vamos, siempre acudimos con contenidos nuevos para que todos aquellas personas que repiten y nos siguen puedan contar con nuevos aportes que les sirvan de base de conocimiento en el trading con volumen utilizando las herramientas que desde Delta Value venimos utilizando.

Muchas gracias a todos los asistentes y a todos nuestros seguidores. En 2020 prometemos más y mejor, no os lo perdáis.

 

 

 

 

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Evento en Barcelona

Evento en Barcelona

Como muchos lectores y seguidores de nuestra web sabrán, en evento organizado por Área de Inversión, grupo al que pertenece DeltaValue y que junto con el broker Swissquote, Gonzalo Cañete a la cabeza, el pasado sábado tuvimos la oportunidad de exponer entre todos diferentes formas de ver el mercado.

Nosotros, fieles a nuestra filosofía de analizar el mercado con herramientas que analizan el volumen tales como Volume Profile y Order Flow, dimos unas pinceladas que como se pueden ver y analizar los mercados con este tipo de herramientas de alta precisión y cómo pueden utilizarse para operar tanto en los mercados de futuros como en los de cfds.

Mención a parte a Fran Brenes y a su equipo con el cuidado, trabajo y profesionalidad con el prepararon y organizaron este magnífico evento.

Os dejo aquí para que veáis como de concurrido estaba el evento, en el cual tuve el honor de participar y para que los próximos en que estemos no dejéis de asistir.

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