El mercado de futuros puede ser complejo, pero para empezar sólo necesitamos entender los 4 conceptos básicos como la profundidad de mercado, entre otros.
4 Conceptos básicos para operar en el mercado de futuros
Si eres novato y tienes planes para empezar a operar en el mercado de futuros, en este artículo te explicaremos acerca de los 4 conceptos básicos para operar como la profundidad de mercado o la correspondencia de órdenes.
¿Cuáles son los 4 conceptos básicos?
Podemos señalar 4 conceptos básicos para operar en el mercado de futuros:
- Profundidad de mercado
- Correspondencia de ordenes
- Grafico de clústeres
- Principios de fijación de precios
Profundidad de mercado
El primero de los 4 conceptos básicos es la profundidad de mercado. Esto se determina calculando el tamaño de todas las órdenes limitadas de compra y venta en cada nivel de precio. Esto se representa a través del modulo Smart DOM o libro de ordenes inteligentes.
Este se divide en tres bloques:
- Las órdenes limitadas de los compradores o Bid en el bloque izquierdo
- Las órdenes limitadas de los vendedores o Ask en el bloque derecho
- La lista de precios se encuentra en el centro
El precio más bajo de todos se denomina mejor precio Ask y el precio más alto se denomina mejor Bid. En pocas palabras la lucha entre compradores y vendedores. El comprador va a buscar el precio más bajo y el vendedor el precio más alto.
Correspondencia de órdenes
El segundo de los 4 conceptos básicos es la correspondencia de órdenes limitadas, el cual hace referencia a las oscilaciones entre el mejor precio Ask y mejor precio Bid. Lo más importante de esto no es la cantidad de órdenes que haya en ambos lados, sino que uno de los participantes ejecute la orden al mercado.
Las órdenes limitadas de compra y venta al mercado se emparejan. Por ello es que la idea de que el mercado sube es porque hay más compradores que vendedores es errónea. Ya que el mercado busca que compradores y vendedores se encuentren para completar un orden.
Gráfico de clústeres
Para conocer la situación real del mercado es vital tener el tercero de los 4 conceptos básicos: El grafito de clústeres. En el podemos apreciar la cantidad de órdenes limitadas existentes en el mercado mostrando el volumen de ventas de mercado Bid Volume y de compras Ask Volume en cada nivel de precio.
Cabe destacar dos conceptos: Bid Size/Ask Size y Bid Volume/Ask Volume. Bid Size/Ask Size se refiere al tamaño total de las órdenes limitadas de compra/venta en cada uno de los niveles de precios, mientras que Bid Volume/Ask Volume se refiere al volumen total de ventas/compras del mercado en cada precio.
Fijación de precio
El último de los 4 conceptos básicos es la fijación de precios. Esto tiene en cuenta la cantidad de precios Bid y Ask con su importe y al precio que finalmente se ejecuta la orden. Que no necesariamente significa que el lado que tenga más órdenes gane la puja.
Por ejemplo, 12 contratos se colocaron al mejor precio Bid de 1.05140 y 27 contratos se colocaron al mejor precio Ask de 1.05145. El precio actual es 1.05140, lo que significa que la última transacción se realizó al mejor precio Bid.
Otro ejemplo, al venderse los 12 contratos Bid, no quedan contratos a 1.05140. Esto provoca una caída al mejor precio Bid en los 1.05135, entonces las siguientes órdenes de venta en el mercado se igualarán con órdenes limitadas de compra al mejor nuevo precio Bid de 1.05135.
Pero si la situación se da al alza, se tendrían que vender los 27 contratos al mejor precio Ask y absorber todo el volumen de órdenes de ventas limitadas para que el precio alcance el mejor precio Ask en los 1.05145.
En mercados altamente líquidos el movimiento será de tick en tick. Mientras que en mercados menos líquidos puede haber un salto de precio y dejar niveles sin negociar.
Excelente información !!