El trading con Bitcoin es una de las grandes elecciones para todos los inversores. Debido a ello, se lanzaron al mercado los futuros de Bitcoin. ¿Pero qué son y cómo funcionan?
¿Qué son los futuros de Bitcoin y cómo funcionan?
A pesar la fuerte caída acontecida sobre Bitcoin en este 2022, sigue siendo uno de los activos criptográficos más buscado por los inversores. Tanto novatos como expertos. Gracias al crecimiento del interés se lanzaron al mercado los futuros de Bitcoin. Dando la posibilidad de invertir sin los riesgos y costos de invertir en la criptomoneda directamente y bajo un paraguas regulatorio.
¿Qué son los futuros de Bitcoin?
Los futuros de Bitcoin, como cualquier otro contrato de futuros, son acuerdos de compra/venta por un precio fijado previamente y en una fecha determinada. Esto permite proteger al inversor de la volatilidad y cambios de precios tan habituales en el sector gracias a las regulaciones de los futuros.
¿Cuándo se lanzaron por primera vez?
A finales de 2017, el primer contrato oficial de futuros de Bitcoin comenzó a estar disponible en exchanges regulados. En diciembre de 2017, el Chicago Mercantile Exchange (CME) y la Chicago Board Options Exchange (CBOE) comenzaron a ofrecer contratos de futuros basados en el precio de Bitcoin.
La CBOE lanzó sus futuros de Bitcoin (XBT) el 11 de diciembre de 2017, mientras que los futuros de BTC (BTC) de CME se lanzaron una semana después. Sin embargo, fue la oferta del CME la que desencadenó la actividad de trading más significativa.
¿Cómo funcionan?
Los futuros de Bitcoin funcionan como cualquier otro, salvo que el activo subyacente no es un activo físico. Sino una criptomoneda con liquidación en dólares. Tampoco ofrecen una entrega física.
Estos futuros permiten al inversor bloquear el precio y protegerse o beneficiarse de la alta volatilidad.
¿Cómo se determina su valor?
La forma de calcularlo depende del emisor del instrumento, por ejemplo:
- Kraken: Los precios se basan en índices agregados, que representan la demanda de cada criptomoneda de varios exchanges
- CME: Se basa en la tasa de referencia de Bitcoin (BRR), que sirve como una tasa de referencia diaria del precio en dólares estadounidenses del instrumento. Agrega el flujo de operaciones de los principales spot exchanges durante una ventana de una hora en el precio de un BTC en dólares estadounidenses a las 4 pm, hora de Londres.
¿Cuáles son sus características?
Las características de los futuros de Bitcoin son las siguientes según la CME:
- Símbolo Ticker del Contrato: BTC
- Unidad de Contrato: 5 bitcoins, según lo definido por la Tasa de Referencia del Bitcoin del CME CF (BRR)
- Cotización: Dólares estadounidenses y centavos por bitcoin
- Commodity Subyacente: Bitcoin
- Fluctuaciones Mínimas de Precios: Total: 5,00 por bitcoin = $25,00 Calendar Spread: 1,00 por bitcoin = $5,00
- Ciclo de Listado: Seis contratos mensuales consecutivos que incluyen los dos contratos de diciembre más cercanos.
- Método de Liquidación: Financieramente liquidado
- Finalización del Trading: El trading termina el día hábil anterior al día 15 del mes del contrato
- Horario de Operación: Domingo – Viernes: 6:00 p.m. – 5:00 p.m. (5:00 p.m. – 4:00 p.m. CT) con un descanso de 60 minutos cada día a partir de las 5:00 p.m. (4:00 p.m. CT)
- Finalización del Trading semanal: El trading termina a las 4:00 pm, hora de Londres, el último viernes del mes del contrato. Si no es un día hábil en Londres y en EE. UU., el trading termina el día hábil anterior en Londres y en Estados Unidos.
¿Cuáles son sus ventajas y desventajas?
Entre las ventajas de los futuros de Bitcoin podemos señalar:
- Apto para todo tipo de inversor, tanto para los grandes como para los pequeños inversores
- Ofrecen invertir en Bitcoin en un entorno regulado
- Financieramente liquidado
- Disponibles para todo el mundo
Entre sus desventajas:
- Los futuros de Bitcoin negociados en el CME (XBT) tienen un límite de precio del 20%, ya sea por debajo o por encima del precio de referencia
- Pueden generar un impacto negativo prolongado sobre la criptomoneda ante problemas sistémicos y generar un efecto dominó sobre el mercado
- A pesar de los esfuerzos por controlarlo, su precio seguirá siendo inestable debido a las fallas inherentes al activo
Buen aporte de Delta-Value (Joaquín). Muy instructivo como todos los artículos.
Gracias.
Muy interesante este activo. Saber los horarios y tiempo de descanso para no operar ,
Solo me queda una duda , que no entendí lo de ciclos de listado
Gracias por toda la información que nos aportas