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El contexto del mercado

El contexto del mercado

El contexto es el rey en la negociación, especialmente cuando se utiliza Order Flow. Esta herramienta muestra quienes estan en posición fuerte en el mercado, si los compradores o los vendedores y en que nivel del precio han entrado con fuerza o lo que es lo mismo con volumen de negociación. Pero esa información por sí sola no es suficiente para tomar una posición en trading, y la clave va a estar en la lectura de contexto que realicemos.

Order Flow sin ninguna duda nos va ha incrementar las probabilidades de exito en nuestra operativa, pero será suficiente. Ver el contexto del mercado nos ayudará, este contexto lo podremos determinar de muchas formas, análisis técnico por ejemplo u otras herramientas que nos puedan determinar zonas importantes que confirmen nuestra lectura de Order Flow e interpretemos cual es el contexto adecuado en el que nos encontramos. Para mi, una de esas herramientas que utilizo para determinar el contexto del mercado es el Volume Profile. Por lo tanto, lo que quiero decir es que la clave será usar juntos Order Flow y lectura del contexto.

Pero…¿por qué tengo que realizar lecturas de contexto utilizando Order Flow si se supone que tengo la información instantánea y puedo ver cual de los dos lados del mercado, comprador o vendedor está acutando de manera agresiva, en el activo que estudio?

Existen muchos patrones para operar con Order Flow que nos pueden mostrar que parte es la más débil o la más fuerte, si la compradora o la vendedora, los más importantes para mí, son las divergencias del delta, compradores o vendedores atrapados, reversal, el efecto del esfuerzo vs resultado, etc.

El problema, como siempre para el trader, es que estos patrones no se dan en todos los sitios de la cotización del activo y ni siquiera en todas las sesiones, por ello he insistido muchas veces que seas el tipo de trader que seas y trabajes con el sistema y herramientas que trabajes tu perfil ha de ser como un cazador agazapado esperando a la presa que quieres cazar y esperar tu momento en el día y si no te aparece esa presa y ese momento esperar al día siguiente.

Se equivocan todos los traders que piensen en disparar a todo o casi todo lo que se mueva tengas el perfil que tengas, scalp o swing. Por lo tanto, con Order Flow ocurrirá igual y para ser efectivos y rentables tendremos que hacer una lectura correcta del contexto.

En la siguiente captura vemos como por contexto técnico y por volumen profile, tenemos zonas de resistencia que finalmente hacen caer al precio.

 

En la siguiente captura podemos ver el indicador delta que mide de la diferencia en cada vela entre compradores y vendedores, lo que nos puede dar una idea de quien está tomando el control en un movimiento.

Aquí estamos viendo como el precio está subiendo y llegando a nuestra zona de rechazo marcada por una lectura de contexto, pero además, los deltas van decreciendo en los máximos, lo que significa que está perdiendo fuerza la parte compradora y esta tomando el control la parte vendedora. Si el trader que va a operar, no conoce estas formas de leer el mercado, creerá que el precio se le escapa al alza y dará “compra” en su plataforma, tarde, mal y erroneamente.

Espero que te haya gustado el artículo y lo compartas por las redes.

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Las fases de Wyckoff

Las fases de Wyckoff

Richard Wyckoff  y sus fases del ciclo del mercado es una cosa que me ha ayudado a avanzar en mi trading en su día cuando comencé a trabajar con volúmenes y a soltar los indicadores técnicos tradicionales.

Los mercados son tendencias por momentos pero también por momentos se encuentran atrapados en rangos relativamente largos en el tiempo mientras que en ocasiones solo hay “pequeñas” pausas antes de reanudar la tendencia original.

Los mercados, como he comentado,  tienen tendencias pero en numerosas ocasiones se quedan atrapados en rangos, unas veces para continuar la tendencia y otras para girarse y cambiar de sentido.

Cuáles son las diferentes fases del ciclo de Wyckoff

En el grafico de arriba se pueden ver las diferentes fases de un ciclo del mercado. En ella podemos ver cuando llevan en control los compradores, cuando pierden fuerza y cuando toman el control los vendedores. También podemos ver que hacen las manos fuertes del mercado en las zonas o fases de consolidación siguiendo el único rastro que dejan que es el volumen.

El grafico muestra las siguientes fases:

Fase de Acumulación–El dinero profesional o manos fuertes del mercado ven que los precios son bajos y acumulan sus posiciones en largos en dicho rango. El mercado por lo general hará que los precios se muevan en lateral durante un período prolongado de tiempo haciendo que la mayoría de los traders retail se desgasten en su paciencia y en su capital, en esos momentos es cuando los profesionales van comprando todo lo que los pequeños inversores van soltando, por lo que el volumen se hace “constante” y suele ser “alto”.

Fase de Mark Up–En esta fase el precio del activo subyacente comienza a subir debido al proceso de acumulación anterior. En esta fase los profesionales, “el dinero inteligente” dejan que el mercado haga su trabajo provocando las subidas de precio y el interés de los pequeños por entrar en dicho mercado para no perderse la subida que se espera. En ocasiones, incluso, el profesional realiza re acumulaciones dando inicialmente apariencia de haber llegado a un proceso de distribución, procesos con los que se culmina el ciclo alcista.

Fase de Distribución–Aquí el profesional piensa que el activo ha llegado a un punto de sobrevaloración y se ha sobredimensionado el precio por lo que comienza a distribuir sus participaciones que adquirió en la fase de acumulación. Esto hace que el precio se frene para incentivar al resto de compradores a entrar al mercado y así dar la contrapartida a los profesionales que tienen la intención de dejar el mercado por el lado alcista.

Fase de Mark Down–Una vez que el dinero inteligente deja su papel a los compradores rezagados estos quedan atrapados por que el precio comience  a caer ya que, las manos fuertes no quieren el activo a esos precios tan elevados,  “ellos” van a tener la paciencia y el dinero suficiente para que cuando el precio comience a estar a niveles “baratos” volver a comprar, pensemos en el idílico termino que cualquiera quiere en la vida adquirir un bien o  activo “barato para venderlo caro”.

Entre estas cuatro fases que R. Wyckoff nos marca tenemos también unas intermedias. Estas son:

Fase de re acumulación—Esta fase tiene lugar cuando los mercados se detienen en su subida, estos es debido a que los compradores ansiosos toman sus beneficios de forma anticipada, esta es una zona donde el profesional aprovecha para dar la contrapartida a los traders que salen precipitadamente de la tendencia y que para ellos es el proceso de re acumular con el fin de obtener mayores beneficios en la zona alta de la tendencia.

Fase de redistribución—Esta es la fase en la que los bajistas ansiosos de tomar beneficios cierran sus cortos, mientras que otros traders no desean perderse el movimiento y van tomando operaciones cortas conforme va “cayendo el cuchillo” hasta que se cortan las manos…

 

En este esquema podéis ver cómo se va tradeando el ciclo, obviamente habría que añadir los estudios de volúmenes de contratación que R. Wyckoff observaba, pero nosotros además podemos añadirle herramientas aun más potentes y con las que Wyckoff no contaba en sus tiempos como son volume profile y order flow.

Siguiendo este blog y nuestro canal de youtube, iras ampliando conocimientos de estas herramientas que te aseguro, harán cambiar tu forma de hacer trading y de razonar los mercados como hasta ahora lo estabas haciendo.

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