¿Qué es la cobertura en finanzas y cómo funciona?

La cobertura en finanzas es una estrategia que utilizan los inversores para protegerse contra el riesgo a la baja en una posición abierta. ¿Pero cómo funciona?

¿Qué es la cobertura en finanzas y cómo funciona?

Los eventuales giros en el mercado al alza o a la baja suelen ser una preocupación para todo inversor. Para ello se aplican estrategias para sortear estos vaivenes del mercado como la cobertura en finanzas. Que como podréis imaginas se utiliza para protegerse contra el riesgo a la baja de una posición abierta.

La estrategia consiste en invertir un activo para cubrir sobre otro, limitando los riesgos de una forma substancial.

¿Cómo funciona la cobertura en finanzas?

Para explicarlo fácilmente es contar en vuestra cartera con acciones de sectores correlacionados negativamente para evitar los posibles riesgos de un sector. Reduciendo el impacto que supondría en uno de los sectores.

¿En qué clases de activos se utiliza esta estrategia?

La cobertura en finanzas la podemos aplicar en los siguientes sectores:

  • Commodities: Productos energéticos, productos agrícolas, metales preciosos, etc.
  • Valores: Acciones, equities, índices y fondos
  • Monedas extranjeras: Invertir en una para cubrirse sobre otra
  • Tasa de interés: Préstamos y tasas de préstamos.
  • Clima: Mercado de derivados del clima con eventos de riesgo relativamente bajos y de alta probabilidad

Algunas estrategias

Podemos señalar cuatro tipos de estrategias para esta metodología:

  • Asignación de activos: Consiste invertir en activos que no se mueven en la misma dirección o, mejor dicho, tener una cartera diversificada
  • Average Down: Comprar unidades adicionales de un valor previamente comprado, incluso cuando su precio haya caído. Esto disminuye la tasa promedio a la que compraste el activo
  • Cost Averaging: Invertir la misma cantidad fija en el largo plazo para cubrirse de un mercado volátil. De esta forma consigues protección contra pérdidas potenciales
  • Liquidez: Mantener una reserva de dinero en efectivo para protegerse contra posibles pérdidas

¿Qué tipos de cobertura existen?

Existen tres métodos en la cobertura en finanzas:

  • Contratos a plazo: Es un acuerdo no estandarizado para operar con un activo en particular a un precio determinado, y en una fecha acordada, por dos partes independientes
  • Contratos de futuros: Operar con los contratos de futuros habituales
  • A través de mercados monetarios

¿Cuáles son sus riesgos?

Entre los riesgos de esta cobertura podemos señalar:

  • No es gratis, ya que puedes incurrir en otra series de gastos
  • Podría no ser necesario en un mercado con buen desempeño o de forma lateral
  • Protegerse contra riesgos incorrectos

¿Cuáles son sus ventajas y desventajas?

Las ventajas que nos ofrece la cobertura en finanzas son las siguientes:

  • Limitar las pérdidas
  • Proteger las ganancias obtenidas
  • Tener mayor liquidez en el mercado al operar en varios activos
  • Ahorrar tiempo gracias a la inversión en largo plazo
  • Protegerse contra cambios desfavorables en el mercado

Entre las desventajas podemos señalar:

  • Es necesario contar con habilidades y experiencia
  • Limitar las ganancias
  • No es ideal para day traders

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