¿Quiéres obtener información profesional sobre Order Flow?

Con más de 20 años de experiencia acreditada en el sector financiero y ante tanta información con la que cuentas por las redes sobre trading y sobre Order Flow, basadas en estrategias de marketing que buscan la venta continua y masiva de formación, sin importar realmente enseñar de manera profesional el uso del Order Flow utilizado en las instituciones de inversión colectiva, fondos y hedge founds, he decidido editar esta guía básica real sobre el Order Flow o flujo de órdenes.

Esta guía intenta ayudarte a comprender de forma fácil sobre Order Flow para que cuentes con una pequeña base que te sirva a la hora de decidirte si crees conveniente o no empezar a aprender de manera seria y profesional con esta herramienta para implementarla en tu trading.

Te has preguntado realmente por qué estadísticamente el 80% de traders pierden su dinero y no son consistentes. Pues simplemente porque nunca dan el paso a profesionalizar su trading, no lo dudes, no hay otro motivo y con esta guía lo vas a ver.  

Normalmente un trader se queda en la parcela del Análisis Técnico y aunque amplia su formación (Ondas de Elliott, Patrones Armónicos, Acción del Precio…incluso Teorias de Wyckoff) todo ello está integrado dentro de dicha parcela donde cuenta con solo una parte de información del mercado, pero existe mucha mas información a la que puedes acceder desde tu casa, tanto para hacer tus operaciones a corto, medio o largo plazo.

Esa información es la facilitada por los datos de mercado e interpretada por software avanzados como el Order Flow y el Volume Profile.

En esta guía aprenderás los aspectos más básicos del Order Flow y comenzarás por saber de una vez por todas por qué el mercado se mueve y cómo hacer un Análisis con Order Flow.

Pero…¿POR QUÉ DEBERÍAS USAR ORDER FLOW PARA EL TRADING?

SOBRE ORDER FLOW: uno de los instrumentos o herramientas más desconocidas para los traders.

Como operadores profesionales que somos, en Delta Value podemos decirte que esta herramienta te ayudará en tu operativa, te hará aumentar tus ganancias y te evitará hacer entradas innecesarias que aumentarían tu ratio de operaciones perdedoras. 

¿Te has preguntado por qué se paró el precio en un determinado sitio y se gira en tu contra? o no sabes ¿por qué el mercado se está moviendo en un determinado sentido? Pues eso es porque estás operando a ciegas en los mercados, te falta información interna.

Para las inversiones a largo plazo, no es tan importante usar el Order Flow porque estas transacciones se deben de basar más en el análisis fundamental, pero te puede ayudar aun así en una lectura adecuada de forma global sobre la oferta y la demanda que es lo que mueve realmente al precio. 

Si utilizas el Order Flow, puedes ver directamente por qué el mercado se está moviendo y dónde hay áreas de soporte y resistencia importantes para el precio en función de los contratos de compra y venta que entran al mercado. Esto es una gran ventaja para los traders en comparación con los que operan con los gráficos normales ya que ves el momentum del precio si es comprador o vendedor.

Las ventajas del Order Flow

  • Ver los motivos del movimiento del precio
  • Ver las zonas importantes de soporte y resistencia
  • Aumentar la precisión de entradas y salidas en nuestras operaciones
  • Ser más rápido que los traders de gráficos normales al entrar al mercado
  • Ver la liquidez del mercado y la ausencia de la misma

 

CONCEPTOS BÁSICOS DE ORDER FLOW

¿Cómo funciona el Order Flow? – En primer lugar, hay que saber cómo funciona la bolsa de valores a través de diferentes tipos de órdenes. Los tipos órdenes te mostrarán cómo se mueve el mercado a través del libro de órdenes. En los mercados realmente regulados por Entidades reguladoras como CME (Chicago Mercantile Exchange) MEFF (Mercado Español de Futuros)…etc  siempre tiene que haber un vendedor y un comprador, si estos no existen simplemente el precio no se moverá.

Ordenes de mercado: La compra a mercado y la venta a mercado

Las órdenes a mercado se realizan directamente a través de nuestro bróker, estas son la compra o la venta directa. Estas órdenes se realizan por lo mejor, es decir, al precio existente en el mercado en el momento de ejecutar dicha orden. Esto significa, por ejemplo, que si haces clic para comprar un contrato de un activo, alguien más tiene que haber para vender ese contrato que tu quieres. La parte que está ofreciendo el contrato de venta con el que se cruza tu orden de compra a mercado te lo ofrece mediante una venta limita u orden de límite, el resultado de este cruce es lo que se conoce como Ask.

Por otro lado, si hace clic para hacer una venta a mercado, debe haber una orden límite de compra en el libro de órdenes porque el cruce de las órdenes de venta a mercado siempre tienen que hacerse casandose con las órdenes de compra limitada.

En consecuencia de lo dicho anteriormente en los mercados regulados nunca se pueden casar entre sí órdenes a mercado, siempre estas tienen que encontrar la contraria en las que se ofrecen por órdenes límite.

A través del libro de órdenes, podemos ver todas las órdenes referidas anteriormente en las columnas 1 y 2 tenemos la órdenes límite (1) órdenes límite de compra y (2) órdenes límite de venta. Las órdenes a mercado directas están situadas en 3 y 4  consumiendo las órdenes limitadas. En (3) entran las órdenes a mercado de ventas y en (4) entran las órdenes a mercado de compras. Al entrar estas órdenes hacen que el precio del activo oscile al alza o a la baja.

Si en algún momento entra una gran cantidad de órdenes de mercado, por ejemplo de compras y no existiesen órdenes limitadas de ventas suficientes para atender dicha ordenes realizadas a mercado, al precio no le queda más remedio que subir buscando el siguiente escalón de liquidez existente y así sucesivamente consumiendo las limitadas de venta hasta que quede completadas y cruzadas todas las ordenes a mercado que entraron masivamente.

En resumen, las órdenes a mercado: 

  • Las órdenes de mercado mueven al precio.
  • Consumen las órdenes límites de compra o las límites de venta existentes en el mercado.

 

  1. Órdenes limitadas: límite de venta (Ask) y límite de compra (Bid)

En general las órdenes limitadas se apilan a través de diferentes niveles del precio en el libro de órdenes, como puede ver en la imagen de arriba y están esperando a ser consumidas por las órdenes a mercado. Hay operadores que quieren comprar o vender por un precio determinado colocando estas órdenes limites en el mercado pero estas órdenes no va a mover al precio, solo las órdenes de mercado pueden hacerlo. Sin embargo estas órdenes pueden actuar para el precio como un soporte o una resistencia.

Imagina que hay más de 2000 órdenes limitadas de venta a un precio determinado. Consumir esta cantidad de órdenes de límite a través de las órdenes de mercado de compra, lleva un tiempo. A veces no hay suficientes compradores, por lo que el mercado se dará la vuelta y caerá.

Otro hecho importante a saber es que las órdenes límitadas pueden aparecer o desaparecer por milisegundos. Esto puede hacerse mediante algoritmos de alta frecuencia (HTF).

Datos sobre las órdenes limitadas: 

  • Las órdenes limitadas se apilan en cada nivel de precio en el libro de órdenes
  • Las órdenes limitadas están esperando ser consumidas por las órdenes del mercado
  • Pueden durar para siempre que nadie compra o venda a ese nivel de precios
  • Los algoritmos pueden estar cambiando las órdenes limitadas de forma muy rápida.
  1. Órdenes de Stop: Buy-stop o Sell-stop

Este tipo de órdenes no aparecen en el libro de órdenes. La mayoría de los traders están usando stops de compra o de venta para reducir su riesgo o bien para entrar en el mercado. Cuando se activa la orden de stop de compra o stop de venta, estas cambian automáticamente pasando a convertirse en órdenes a mercado. De esa manera, el mercado se mueve muy rápido cuando se activan muchos stops pérdidas. 

¿Qué mercados son los mejores para Order Flow?

Los mercados más conocidos para Order Flow son los de futuros y acciones. Además,  existen diferencias entre los mercados de futuros que siempre dependen mucho de la liquidez. No recomiendo tradear mercados con muy poca liquidez porque los movimientos son rápidos muy difíciles de interpretar

Mejores mercados para futuros con alta liquidez: 

  • SP500
  • Euro Stoxx 50
  • Bonos
  • Petróleo
  • Oro
  • Forex cotizado con el dólar.

¿Se puede operar en Forex con Order Flow?

Muchos operadores están interesados en operar en Forex con Order Flow. Es posible hacerlo, pero necesita algún conocimiento al respecto. El mercado de divisas más grande es el mercado de divisas al contado (mercado interbancario) donde la mayoría de los operadores de divisas operan. No puede usar Order Flow en el mercado spot porque cada corredor y banco tiene una liquidez diferente.

Puede ver el Order Flow en futuros de divisas que se negocian en la bolsa de valores. Este es el mercado futuros normal, pero no el mercado spot. A veces hay diferentes movimientos de precios entre estos dos mercados, pero en general, el mercado spot depende del mercado futuro.

¿QUÉ NECESITAS PARA OPERAR CON ORDER FLOW ?

Para muchos traders es difícil iniciarse con el Order Flow porque requiere de una cierta inversión. Order Flow básicamente es solo es posible tenerlo mediante los contratos de  futuros, acciones u otros productos que se negocian en la bolsa de valores real. 

Lo primero que necesitas es una plataforma con la que puedas observar el Order Flow o flujo de órdenes. Existen muchas en el mercado con diferentes precios y calidades en cuanto a herramientas insertadas para mi una de las mejores es ATAS que desde aquí puedes bajarte una demo gratuita. En esta plataforma tienes muchos elementos de análisis con volumen además del Order Flow el cual puedes ver de muchas configuraciones, además de gozar de todos los plugins integrados y que no tienes que preocuparte de añadirle más y que incremente el coste.

Además de tener la plataforma necesitas conectar esta a un servidor de datos de mercado de valores y por supuesto necesitarás el servicio de un bróker.

Los datos del mercado suelen estar vinculados a la cuenta del bróker que elijas pero detallan los costes por separado de tu operativa. Normalmente los datos tienen un coste mensual y esta tarifa se cargará en tu cuenta brokerage.

¿Qué necesitas para el Order Flow? 

  • Cuenta de bróker de futuros. La cuenta mínima para futuros debe de ser unos 2.000$-2.500$
  • Fuente de datos de mercado como RithmicCQG para obtener los datos de la bolsa de valores (normalmente lo contratarás a través del bróker de futuros que has elegido)
  • Software de Order Flow
  • Conectar la cuenta del bróker con el software de Order Flow.

Lo que es importante que entiendas:  

  • Los futuros son un producto financiero diferente a los CFDs o Forex
  • Los CFDs son una “copia o sucedáneo” de los contratos de futuros contrato. Imitan su precio y movimiento pero no siempre es exacto e igual.
  • Hay 2 mercados de Forex: Forex Spot y Forex Future
  • Para ver más mercados, puede visitar la web de CME
  • La garantías requeridas para una cuenta futuros al tomar una posición es más elevada que para el Forex y los CFDs.
  • En futuros no existen costes de swap al contrario que en CFDs que sí los tienes.

Costos para el comercio de flujo de pedidos: 

  • Tarifa de software
  • Tarifa de datos
  • Comisiones de negociación

EL GRÁFICO DE ORDER FLOW:

Antes de la aparición del foot print u Order Flow, el volumen sólo se mostraba como un histograma en la parte inferior del gráfico, eso es lo que se conoce como volumen vertical.

Order Flow ha marcado un antes y un después en la forma de representar el volumen de mercado.

En vez de utilizar volumen de transacciones “casadas” por un rango de tiempo determinado, se agrupan los volúmenes negociados por cada tick del precio es decir, ahora tenemos la oportunidad de ver el volumen en su proyección vertical por precio y no por su proyección temporal. Esta característica añade una nueva dimensión y nos ayuda a ver los niveles de precio y dónde el volumen se acumula por compra o por venta y dónde no se acumula.

Podemos entender fácilmente la estructura del precio en el gráfico de Order Flow donde a cada variación del precio (tick) podemos ver el volumen negociado, cada una de estas divisiones se le llama cluster, y en cada uno de estos se contiene la cantidad de transacciones realizadas en un determinado periodo de tiempo que engloba la vela que lo contiene. Los clústeres se actualizan en tiempo real con los datos transaccionales ejecutados al instante.

 

Las velas japonesas tradicionales representan sólo el máximo, mínimo, apertura y cierre (OHLC). Order Flow, convierte las velas estándar en una información mucho más detallada. La vela de Order Flow también tiene los cuatro puntos básicos de las tradicionales (OHLC), pero además, contiene información sobre la cantidad de los

contratos por compra y por venta realizados por cada nivel de precio.

 

sobre order flow

EL SIGNIFICADO DE LOS NÚMEROS EN LAS VELAS DE ORDER FLOW

Existen muchas formas de ver las velas de Order Flow pero normalmente se ven dos columnas numéricas que representan los contratos que entraron por cada lado, comprador y vendedor y por cada nivel o tick de precio.

En el lado izquierdo de la vela tendremos los contratos cruzados por ventas o BID y en el lado derecho tendremos los contratos cruzados por compras ASK

sobre order flow

FORMAS DE REPRESENTAR EL GRAFICO DE ORDER FLOW

Existen diferentes formas de representación de un gráfico de Order Flow las más habituales son las que nos representan los volúmenes totales por cada tick de precio o bien aquellas que nos representan ambos lados del mercado. El lado comprador (Ask) o el lado vendedor (Bid). Una tercera forma de ver representado un gráfico de Order Flow es a través del imbalance o desequilibrio que porcentualmente se produzca entre la compra y la venta, entre el ask y el bid.

En la siguiente captura tienes dos formas de representación del gráfico del Order Flow por imbalance o desequilibrios y por volume profile.

Ambas zonas son muy útiles a la hora de trabajar los mercados y en Delta Value las explicamos las dos en nuestros cursos de formación los cuales te sugiero que eches un vistazo si decides aprender a utilizar de forma precisa esta herramienta.

Esta ha sido una breve guía útil para que comprendas el poder de esta herramienta, para que comprendas la utilidad de analizar y operar los mercados con Order Flow. A lo largo de nuestro blog seguirás teniendo mucho contenido que te servirá también de guía y que te van a ampliar la base del conocimiento sobre esta y otras herramientas que de forma profesional son utilizadas por los operadores de grandes capitales.

Con ellas podrás seguir mucho más fácilmente las posiciones de los grandes operadores institucionales y unirte a ellos en el movimiento del precio a través del análisis del volumen con Order Flow.